“莫开伟：银行资金重回“非标”行业潜藏金融隐患”

本篇文章1389字，读完约3分钟

◎莫开伟

重庆、宁波等地银监局近日公布的最新数据显示，今年三季度，当地国有银行、股份制银行的资产规模均有不同程度的下降。 与此同时，不良债权大幅上升，净利润负增长。 面对逐渐恶化的经营环境，银行贷款也变得更加谨慎了。 业内人士表示，为寻找新的利润增长点，除购买债券外，银行非贷款资金运用再次“不标准”，开始青睐地方政府类资产。

经济是金融的基础，在当前经济下滑、公司信用比较有效、诉求不足的情况下，银行不良债权上升、资产规模缩小、利润下降已经是大势所趋，商业银行必须有平常心。

当然，面对“资产不足”的危机，商业银行合理调整资产结构，增加盈利性资产配置比例是无可厚非的。 但是，沉浸在扩大资产规模和增加利润的追求中，不顾经营风险将大量资金转移到“非标准资产”行业是非常危险的行动，从而诱发较大的金融风险。

关于“非标准资产”，银监会已经要求在年内，规范商业银行对所有非标准化债权类投资进行财科技商品。 经过这两年的监管，商业银行的“非标准”资产规模得到抑制，投资基本恢复合理，资产风险也大幅降低。

如果商业银行在遭遇“寒冬”经营时，将资金配置观察力再次转向“非标准资产”行业，将带来至少3种金融风险。

第一，商业银行大力打击投资理财业务的“擦边球”可能会导致中间业务的恶性膨胀。 假设商业银行都想追求眼前短的业绩，就会促使商业银行逃避贷款管理，通过各种黑暗注入“非标准”资产行业，加剧商业银行之间“非标准”业务的不规范竞争，引发中间理财业务的不规范行为，造成越来越多的理财业务混乱。

此外，商业银行为了扩大“非标准”业务，降低风险防范标准，装点中间理财业务的风险隔离机制，最终不仅中间业务再次恶性膨胀，还会诱发较大的金融风险。

二是商业银行资金过度配置在“非标准”资产行业，不利于实体经济的正常增长。 目前，经济正处于艰难的“爬坡换挡”期，需要银行部门出力。 如果银行将过多的资金配置在“非标准资产”上，实体经济获得的资金总量必然减少。 商业银行扩张“非标准”资产的最终目的是获取巨额经营利润，如果中间业务没有得到比较有效的监管，各种乱收钱财的行为就会复苏，从而提高实体经济融资价格，侵蚀实体经济利益。

第三，商业银行大量配置“非标准”资产，将为股市、房地产以及政府债务类等行业吸引资金，加剧经济泡沫，最终影响中国经济的快速发展。

首先，由于普通公司的信用风险大、利润薄，商业银行越来越多的精力集中在“非标准”业务上。 这可能会导致实体公司放松信用管理，缩小实体经济的信用规模，许多中小企业得不到及时的信用支持，陷入破产的危险，反而加剧银行的信用资产风险，恶化银行的信用经营环境。

第二，由于银行热衷于“非标”业务，大量资金通过新伞信托、配资等方式流入股市，加剧股市泡沫。 而且，房地产业有可能再次回暖，地方政府有可能回到依靠房地产支持经济快速发展的老路上去。

更严重的是，地方政府发行的各种债券因有政府背书而备受银行青睐，对解决地方政府眼前的债务危机有一定作用，但会加剧地方政府的投资冲动，推高未来的债务危机。

因此，商业银行再次青睐“非标准”和地方政府类资产是危险的金融信号。 并且，监管部门要鼓励商业银行通过调整资产负债结构、优化库存资产、扩大高新技术产业融资投入、转变经营战术等途径突破目前不利的经营形势，使资金配置符合监管要求，始终运行在防范金融风险的健康轨道上。

来源：澎湃商业网