“杜静：警惕反市场力量扭曲第三方支付业务”

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在第三方支付形成我国支付市场新格局的过程中，滋生和卷入了一些不健康因素。 需要在加强监管的基础上，通过寻找参与者的“最大公约数”来实现调整和规范化。 面对新的挑战，向市场参与者付费，必须回归本源，尊重规则，敬畏规则，调整心态。

文/杜静

以“余额宝”类业务的出现为首要指标，第三方支付将成为“鱼龙混杂”的首要对象，市场相关人士在柜台上的争论和私下里的激烈游戏将不会停止。 央行对第三方支付业务提出新的规范和要求后，市场动荡不安，甚至狂躁不安。 认为该政策限制了民众特别是中小投资者保持网络金融价值期望均衡的实现能力，存在利益的相对剥夺感。

第三方支付占我国目前所有支付结算业务的比例在5%以下，但发展势头强劲，保持了年增速在50%以上。 这不仅影响和改变着我国原有支付市场的生态格局，而且主导和引领着未来支付市场的快速发展方向。

另外，在这个新框架的形成和变化中，还滋生和包容了一些不健康因素，积累和形成了反市场的力量，阻碍和扭曲了第三方的支付市场关系。 “项庄舞剑、意在沛公”是其基本策略和做法。

对商业银行来说，他们“跳舞”是想收紧第三方支付业务的“剑”，如以“控制交易额和频率”为首要特征和文案的市场行为。 商业银行的首要原因是缺乏抑制和控制的第三方支付市场对商业银行的流动性产生很大的冲击并产生系统性风险 其实，从系统和全球来说，任何时间内资金的支付形式、方法和金额，都与市场流动性的整体状况和程度无关。 除去外汇结算、央行货币发行、商业银行信贷创造三个因素后，市场流动性总量始终均衡，因此真正影响市场流动性结构的，是客户的一些变化导致的商业银行间、不前期流动性强弱变化。 这种变化直接形成单一商业银行的经营压力但不构成金融市场的整体和系统性风险 所以，商业银行位于“风险和流动性”的大旗下，“跳舞”是以自我为中心，释放经营压力的“假剑”。

对第三方支付机构来说，他们“跳”的是希望放松第三方支付业务的“剑”，例如出现了人为模糊第三方支付结算性质、条件、方法的市场行为。 他们的首要原因是，第三方支付一些附带条件和流程设置，成为商业银行垄断经营的新因素、新动力和金融创新的新枷锁。 其实，商业银行不具备垄断支付结算，特别是第三方支付结算的条件和能力。 商业银行的客户总是动态变化的，决定了资金支付结算的非唯一性。 商业银行可以延缓、影响或改变某种资金的支付方向和性质，但不能改变资金不支付的事实。 另外，第三方支付结算方法、条件和流程的必要制约，并不是影响网络金融创新的前提条件和必然性障碍，是利用制度不完善和不足进行创新无法持续的。 因此，第三方支付机构期待支付的便利性，“跳舞”是摆脱约束，扩大生存空之间的“宝剑”。

在资金持有者看来，他们“跳舞”是寻求激活第三方支付业务的“剑”，比如“坐地支付资金”，或者出现绕过正规支付体系转移资金的市场行为。 他们的首要理由是，第三方支付和商业银行“脸书”的规定削弱了“快捷支付和多元化增值”的权利和选择。 其实，在目前的技术条件下，资金支付本质上既不快也不快。 除信用卡还款存在资金的“在途”外，所有支付结算均可在资金当天入账。 因为作为资金“时间价值”的账户累计数是以“日”为单位计算的。 的实时收款、2小时收款、当天收款，资金的时间价值没有差异。 第三方支付的规范和管理不影响基金持有人的投资选择和保值增值。 因此，基金持有人在互联网金融大潮下，“跳”着“盲剑”，增加选择机会，无风险获得资金溢价权利空。

资金的支付和转移，是表象。 客户关系的一些变化和转移才是本质和关键。 这也是第三方支付业务快速增长的主要动力和直接原因。 市场参与者费尽唇舌地说，是因为商业银行不满原来低价的金钱业务几乎毫无防备地从第三方支付的通道中迅速消失。 第三方支付机构希望借助网络金融，在赌注高收益的冒险中，从第三方支付中拉开差距，急剧形成新的客户群体，迅速拥有； 资金持有人当然知道资金支付规范的程度和安全的关系，他们坚决参与，既有前期试水过程中得来的甜水，也有政府寄托在市里的心理预期作为支撑。 这些因素和行为的重叠和交错，使得第三方的支付市场关系更加杂乱和扭曲。

对于目前第三方支付业务中存在并出现的“虚假现象”和“虚假动作”，需要在加大监管力度的基础上，通过寻找参与者的“最大公约数”来调整和规范。 第三方支付应以安全支付为前提和目标，在“便捷安全”的大致上下，应力求过程透明、过程经济、互动的体现第三方支付以独立支付为基础和属性，在“顾客利益至上”的大致上下， 市场不同的参与者必须实现因利益结构和预期的影响而附加在第三方支付上的变异性的条件和过程分离，“清洁”支付； 第三方支付应以动态支付为手段和特征，在“多样化+灵活性+补充性”的大体上下调整与商业银行的关系，实现“24小时”支付。 据此，商业银行不会以金融安全为借口关闭，第三方支付机构不会以快捷支付为借口违规，资金持有人不会以保值增值为借口盲从。

结算是社会财富转移的手段和载体，结算方法及其变化反映了社会经济转型和快速发展的状态和结果。 可以预见，随着网络经济和金融等新兴业态的大量出现和高速发展，第三方支付在社会所有支付业务中的比重将急剧上升。 此外，还将对第三方付款的方式提出新的要求。 面对新的形势和挑战，为市场付费的参与者需要回归本源，尊重规则，敬畏规则，调整心态，务实应对。

(作者是指中国银领域监督委员会的流动资金管理方法、固定资产管理方法、个人贷款管理方法和项目融资业务草率的专家之一)。

来源：澎湃商业网