“叶檀：你不改变 阿里将消灭你”

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经过评论家叶檀

融资将进一步推进，申请设立阿里网络银行。 如果监管部门批准，将是中国金融史上划时代的进步，加入网络金融鲶鱼，激活困乏的以前流传下来的银行领域。

据报道，蚂蚁金融近日正式向监管部门提出申请设立蚂蚁网络银行。 相关部门已经听取了阿里金融报告，着手研究网络银行。 阿里成为网络银行，目的是突破无法存款、无法采用金融杠杆的最大瓶颈。

即使允许设立100家村镇银行，阿里网络银行对以前流传下来的银行的威胁也不大。 阿里金融到来的那年，大部分都出名了，小贷业务和渠道业务以前传到银行很难看到那个项目。

阿里数据显示，截至年底，其小微公司客户已超过20万家，他们年平均占用资金期为123天，实际支付的年化利率价格仅为6.7%。 以淘宝、天猫卖家最频繁采用订单贷款为例，产品利率每天为1万分之5。 年，订单贷款所有客户平均年采用订单贷款30次，平均每次贷款时间为4天，据此计算，年实际融资利率价格仅为6%。 阿里余额宝推出的理财业务，是名不见经传的天弘货币基金在两个半月的时间里筹集了200亿元资金，余额宝客户达到250万人。

今年7月，阿里金融率先实现资产证券化，深交所宣布，上海东方证券资产管理有限企业设立的东证资产管理“阿里巴巴1号-10号特别资产管理计划”经证券监督管理委员会批准，在深交所综合协议交易平台挂牌转让。 这意味着阿里实现了部分资金周转，之前流传下来的贷款业务成为通道业务，贷款规模扩大，阿里的通道费用也上升。

这个从外部杀死的鲶鱼天生叛逆，他们从未从属过以前流传下来的金融业，盯着以前流传下来的金融业软肋发力。 这是村镇银行、担保企业所没有的卓越基因，后者只能是以前流传下来的银行的补充。 互联网金融可以蜕化之前流传下来的金融，他们会改变基因，跟上智能时代的步伐，甚至濒临灭亡。

从以前开始金融业就效率不高，网店普及，价格上涨，不可能全年无休实现全年无休的金融服务。 阿里巴巴创新金融事业集团总裁胡晓明去年年底表示，阿里金融现有员工290人，将为数十万家客户提供全面的金融服务。 这样的天方夜谭必须利用核心交易平台和可靠的数据观察。 由于扎根于互联网，蚂蚁的小贷款支持随着借贷归还，对数据和技术的依赖大于对人工的依赖，价格更低。

阿里竞争力的核心是信用管理体系。 通过商业平台的大数据观察，前端为贷款人进行信用评级，中端支付宝( Alipay )控制支付系统，后端通过信用黑名单、阻止交易等，为失去信用的人付出代价

在阿里系统内长时间交易的客户可以形成可靠、完善的信用链，这是我国目前最稀缺的资源，信用评级和信用定价反映在以前流传的银行领域信用定价能力非常弱，过度依赖抵押贷款、担保贷款和政府信用上 如果长江三角洲、珠江三角洲经济下滑，将发生不良率迅速上升、担保链崩溃风险大范围扩大等现象。 因此，只能通过暂时停止钢贸贷款等方法来解决。

融资有风险，阿里平台上的顾客可以进行风险分析。 在中国数据各自保密、以邻为界的背景下，阿里无法获取之前从银行传来的数据、银联的费用数据、水电税数据等。 离开淘宝、天猫这些交易平台，蚂蚁就会变成盲人老虎。 阿里的金融规模仅限于目前的数据库，不能大规模扩大。

阿里的渠道业务也有风险。 考虑到国内金融市场信用下降，网络行业蔓延，互联网p2p贷款平台经历了哈佛贷款关闭等事情。 如果网络金融公司自身不能维护信用基础，一切空

融资依然暴跌。 他们的瓶颈不是信用，不是客户资源不足，不是金融危机，没有牌照，没有杠杆，像所有金融公司一样大声疾呼，伸手寻求政策。

现在不用交车牌，迟早会交的。 这是大势所趋。 网络金融是一只大老虎，以前传说如果银行不变，就会被消灭。

来源：澎湃商业网