“树立适合小微公司成长的金融生态环境”

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赵鹏飞

微型公司是我国经济的重要组成部分，在我国经济快速发展过程中起着重要的意义，目前我国微型公司融资难的问题已经受到社会的普遍关注和相关部门的高度重视，其中微型公司融资难有很多原因，我国的

据了解，与大中型公司相比，微型公司的突出特点是:第一，设立门槛低。 微型公司注册资金诉求少。 第二，经营管理集权化。 微型公司基本上是所有人和经营者合一的，许多国家的微型公司表现为家族性公司，民营微型公司依靠血缘、血缘、地缘关系来维持公司的运营，缺乏科学的管理制度和民主的决策机制，管理方法滞后， 第三，新闻透明度差。 微型公司的经营状况对资金提供者具有更大的不透明度，从价格费用的角度看，微型公司的财务新闻披露相对较低。 第四，微型公司的经营风险很大。 微型公司的产品品种单一，技术水平低，容易受市场环境的影响。 第五，微型公司抗风险能力弱。 微型公司规模小，知名度不高。 可用于担保的资产很少。 破产和破产的风险很大。

另外，世界各国的金融体系有不同的类型，通常根据中介和市场在金融体系中的作用，金融体系可以分为银行导向型金融体系和市场导向型金融体系两种模式，从功能角度看，不同的金融体系对微型公司的融资 我国的金融体系从动态的角度看，资本市场发展迅速，向市场化方向迅速发展，但从静态的角度看，银行仍占有绝对的特征，这决定着我国公司资金的首要来源是否是银行体系。

就我国银行体系领域的结构而言，一些大型国有控股商业银行仍处于规模大、垄断力强的地位，无法与中小商业银行相提并论。 根据银监会的数据，截至年底，银领域金融机构资产总额113.3万亿元，负债总额106.1万亿元，全员权益7.2万亿元。 从机构类型看，资产规模最大的依次为大型商业银行、股份制商业银行、农村中小金融机构和邮政储蓄银行，分别占银行领域金融机构资产的47.3%、16.2%、15.2%。 这表明我国的银行体系迄今为止一直以大型商业银行为主体。 2008年末，银行机构小公司贷款余额为4.4万亿美元，2009年末为5.82万亿美元，年末为7.55万亿美元。 截至年底，全国银行领域金融机构小额公司贷款余额(小额公司贷款余额与个人经营性贷款余额之和)为15万亿元，其中小额公司贷款余额10.8万亿元，占全部贷款余额的27.3%。 目前，我国银行机构向中小企业提供的贷款规模占总贷款规模的比例还很小。 我国的银行体系以大型商业银行为主体，与大型银行相比中小银行和中小公司的融资关系更紧密，但中小银行的实力无法与大型银行相提并论。

关于我国银行体系的信用政策，很难向微型公司提供“及时雨”。 商业银行借钱给公司时，通常需要了解公司的经营状况、信用状况、财务状况、管理者的素质、现金流、快速发展前景等新闻。 但是，微型公司的特点给从银行获得融资资金带来了很大的困难。 首先，微型公司多为民营公司，财务制度不规范，抗风险能力强。 因此，银行对向微型公司贷款很谨慎。 二是抵押和担保是银行向新闻不透明的公司提供融资时维护自身利益的重要工具，而微型公司自身资产少，可用于抵押担保的土地、房地产等资产不足，第三是微型公司融资额度小频率高，银行服务价格高，因此，

近年来，国家非常重视微型公司融资难的问题，相继出台了一系列有利于微型公司融资的政策和措施。 笔者认为，建立适合中小企业成长的金融生态环境，首要包括提高大银行对中小企业的服务意识和能力，发挥中小商业银行支持中小企业快速发展的重要意义，推进中小企业服务新型金融机构建设，促进小额贷款企业稳定发展 大力快速发展资本市场，提高直接融资比重等。

(作者是中国劳动关系学院经济管理系副教授，知名财经评论家)

来源：澎湃商业网