“温州金改“改皮不改骨””

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温州的金改雷声大雨点小。 细则制定后终于下雨的时候，下的是蒙蒙细雨。

温州金改的核心是充分利用民间资金，在实体经济和民间资金之间建设桥梁。 温州改革要想活跃民间资金，实现设立民间贷款中心的目标，必须正确反思以往。

过去，温州民间资金与公司、个人贷款者之间通过地下渠道建立信息表达渠道。 所有借款者几乎实行统一利率，货币泛滥时利率下降，货币紧缩时利率上升。 这样，当地金融市场与不同融资方相比，缺乏准明确的价格，信用体系建设乏力，没有对融资方进行风险评估，缺乏活跃有效的会计师事务所、律师事务所、评级机构、担保机构等中介机构。 在发生大规模违约的情况下，使用野蛮的民间暴力手段催债，或者使用政府的力量拒绝银行等金融机构收回贷款。 对民间本地股权投资机构等，缺乏有力的制度建设，以信贷建设和活跃的市场吸引全国民间资金。

这次温州金改还不痒。

细则的核心有三个，一是创新民间金融。 包括科技贷款、小额担保贷款、经营权担保贷款、股权担保贷款、知识产权担保贷款、林权担保贷款、海域采用权担保贷款等农业支持的小规模融资业务。 积极探索试点排污权担保贷款、农业住房担保贷款、土地承包经营权担保贷款、农业设施和农业机械担保贷款等。

所有这些创新用一句话总结就是扩大质押标的范围，从房地产扩大到知识产权等虚拟资产，不是本质创新，而是抵押标的创新。 以前银行在从事公司贷款、农户贷款时尝试过，但未能大规模宣传是由于信用不足，知识产权得不到保护，土地承包范围在征地过程中频繁变更，市场信用不达标，这些标的物风险都很高

中国房地产抵押之所以盛行，是因为房地产是极不可靠的抵押品种，在经济下滑周期的行为不断被禁止，如何确保上述抵押品的价值，需要对当地私有产权的保护、失信行为进行严厉的处罚。 细则中，这方面曾被带入过一笔。 关于温州综合金融指数，与目前公布的民间借贷利率相比，发生了多少变化？ 指数越清楚越好。 像道琼斯指数一样简单直观。 义乌的商品指数表明了商品交易的冷热。 这些指数经过岁月的考验之所以能够成功，是因为信用、目标的确定、简单直观。

二是金融机构、金融产品的扩大。 例如，探索小额信贷企业发行中小企业私募基金、试行私募股权管理企业、推进温州银行战术投资者的引进、增资扩股、上市融资等。 目标是在温州设立财务企业、金融租赁企业、信托企业、支出金融企业等非银行金融机构。 支持民间资本进入证券、投资咨询等，以在温州设立证券企业为目标，支持越来越多的证券、基金、期货企业在温州设立分支机构。 鼓励地方金融机构通过控股、参股的方法探索综合经营等。

温州银行能否通过获得国内外大型战术投资者、在温州增加一家证券公司、增加几家信托企业来使温州成为金融中心，这显然只是表象。 民间金融机构为什么要集中在温州而不是温州，或者温州有一流的商业环境和商人队伍，或者温州与深圳和上海相比，有着这些地方没有的市场活跃度和市场高信用，即使吸引了各交易者，增加了证券公司和银行，也是这些金融领域

不仅温州，包括其他一些省份在内，提出建设区域金融中心的口号时，往往短期内建设文交所、贵金属交易所，浑然天成，玉石混乱，标的物估值、交易制度公平不堪数月的考验。 温州不应该重新走上失败的金融中心的老路。

第三，开展个人海外直接投资试点。 海外直投涉及国内外资金往来，温州以外的土地可以计算，必须由国务院统一部署指导。 事实上，一旦发生失控情况，海外直投的窗口也容易关闭，海外直投既是受到重视的创新，也是大幅降低开放可能性的创新。

迄今为止，温州金改真正的土地流转创新是，贷款登记平台将民间贷款阳光化，引进一些中介机构进行上传，提供民间贷款登记、公证、资产判断等服务。 这是未来民间金融活跃的土壤，关键问题是中介机构会发挥什么作用，信用和处罚制度语不清楚，只能等待未来更详细的细则出台。 另一方面，此次细则强调，加强和改善金融犯罪侦查工作、建立民间金融大事件监管制度、强化民间借贷风险提示等是信用体系建设的第一步，但不是根本性的突破。

温州经济面临转型，中国经济面临转型，引出转型过程的要害，用民间信用体制建设，建立借重阳光的平台，才是温州黄金改革之路。 迄今为止30年来温州民间金融多次失利的反思，是否仅限于这12条呢？

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来源：澎湃商业网