“陈东海：塞浦路斯情急一博”

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陈东海

塞浦路斯许多人18日醒来后，突然意识到自己遭到了“抢劫”。 因为该国总统尼科斯宣布，准备对塞浦路斯银行的所有存款征收税款。 消息一出，国际舆论哗然，塞浦路斯国内居民惊慌失措，所有银行取款机都排起了长队，但储户被告知所有个人账户都被冻结了。 愤怒的居民驾驶推土机堵塞银行，发誓要夺回自己的血税。

事件的起源是因为塞浦路斯银行以前持有大量希腊国债，但希腊国债经过大幅减额和债券回购，私营部门投资者，首先是外国银行的债权遭受了巨大损失。 塞国大多数人口是希腊族，所以塞浦路斯银行在希腊有很深的牵连。 因为这受到了很大的损害。 如果不马上提供流动性，塞浦路斯第一家银行很快就会面临兑换风险破产，有可能波及整个塞浦路斯。 目前塞国债务占国内生产总值的比率为87%，一旦银行大量破产，债务比率将很快上升到140%，塞浦路斯将成为第一个退出欧元区的国家。

目前，整个欧盟都有成员国害怕退出欧元区的心理。 由于那意味着欧元区的失败，救济塞浦路斯成为欧盟不二的选择。 塞浦路斯现在需要的援助额接近170亿欧元，该国的国民生产总值只有180亿欧元，所以预计这笔债务的基本还不够。 另外，德国等欧盟国家经过对希腊和南欧等几个国家的救援，不希望无条件成为援助的“冤大头”，因此这次要求塞浦路斯先处理58亿欧元。 塞浦路斯的金融管制很松，很多国际灰色资金通过这里或存放在这里。 目前塞浦路斯银行系统有约700亿欧元的存款，其中约一半是外国存款，第一是俄罗斯资金。 如果按接近10%的税率征税，可以解决58亿美元的资金不足。

但是，塞浦路斯17日早晨提出的方案，囊括了该国所有存款人，无论贫富。 初级方案是对当地银行存款人征收一次不重复的存款税，存款10万欧元以上的税率为9.9%，10万欧元以下的税率为6.75%。 受到强烈反对，投票时间首先推迟到周一，然后推迟到周二下午，存款10万欧元以下的存款人建议适用3%的税率10万欧元至50万欧元的存款人建议适用10%的税率，超过50万欧元的税率15% 最新方案是欧元集团同意银行存款人的存款受到不足10万欧元的保护，对存款在10万欧元以上的存款人征收15.6%的税。

即使塞浦路斯议会最后通过了存款征税方案，无论是否免除征税额，都是现代文明史上的严重剥夺财产行为。 存款人不是投资者，没有理由为银行错误的投资决策行为买单。 剥夺存款人的储蓄资金实际上违反了文明国家宪法，但欧盟一些人主张塞浦路斯的方案没有违反欧盟的存款保险规则。 在现代文明国家，非但不能剥夺存款者储蓄的好处，反而必须保护中小存款者。 这是因为一般都建立了储蓄保险制度，银行破产清算时，清算的资产首先要偿还存款人限度内的本金，如果有剩余的财产，债权人和股东要按照清偿顺序追偿。

如果不能随心所欲征收存款税，塞浦路斯银行很可能会卷入破产浪潮，最终导致国家破产，不得不离开欧元区，但塞浦路斯和欧盟的暂时利益，将会受到深深的创伤。 首先，个人合理财产神圣不可侵犯的规则被动动摇。 其次，塞浦路斯自强不息的资金天堂地位已经丧失。 欧盟确信存款征税的行为仅限于塞浦路斯，但他们强调的是其他国家和地区不存在需要存款征税的情况，而不是在发生这种情况后不开始征收存款税的行为。 欧元区的债务危机还没有得到处理，不能保证将来其他国家不会出现同样的情况。 那么，投资者和存款者对欧元区和欧盟的资产也未必是安全的评估，相反，对欧洲债务的前景必然是负面的。 即使在过去被认为资金最安全的欧洲地区也发生了这种情况，但在其他地区，这将会给世界资金流动带来不可估量的冲击。

其实，塞浦路斯可以按照正常手续进行。 由于银行滑向破产边缘，只能冻结储户的资金，从储户的银行提取限额的日常生活费。 塞浦路斯银行半数以上的存款资金是国际热钱，因此可以对这部分灰色资金征收投资税。 即使银行倒闭，破产手续开始了，只要遵循存款保险的规则，中小存款者的好处也会得到保护，得到信用，新的银行系统也会建立。 即使国家面临破产，通过采取类似企业破产的解决办法或希腊式的债务减让方法，也可以合理合法地摆脱困境。 关键是，之所以采取破产清算的方法，是合情合理的解决方案，具有不剥夺私人财产，保护中小储户的好处。 因为这在道义上立足。 除非未来政府严格控制支出，推行过度福利的宗教主义路线，塞浦路斯将得到国内居民和存款者的支持，得到国际热钱和投资者的信任，经济仍将复苏。 如果为了一时的利益而破坏国家的公共说服力，就会留下无法治愈的伤痕。

(作者公司；东航国际金融企业) )。

来源：澎湃商业网