“破银行垄断 温州金融综合改革是机会”

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在拆穿坏账、提供资金、承担上市代价之后，中国的银行领域还没有迎来市场化的春天。 银行表面上的竞争掩盖了实质的垄断、竞争力的薄弱。

银领域的竞争很激烈，但基本上是同质化竞争。 基层银行提取存款、拉拢顾客，竞争进入白热化阶段。 但是，白热化的竞争没有带来市场化，银行产品同质化严重——在宏观调控放松的时候，银行纷纷增加客户，无论国有企业民营企业，宏观调控收紧的时候，积分项目、积分公司各银行 金融创新产品同质化严重，一家银行的高收益产品可以在一个月内出现各种山村版，如房地产市场兴起时的气球贷款遍布全国。

银行的利润实际上来自政策关怀。 主要来自存款差距，无法实现中国的利率市场化。 如果实行利率市场化，高利润来自市场化的论调将成为皇帝的新装。

万得信息数据显示，年前三季度，四大国有银行利息净利润占总收入的75.7%，其他股份制银行利息净利润超过总收入的90%。 同期16家上市银行的手续费和佣金净利润达到3204亿元，比去年同期增长44.5%，增速明显超过利息净利润。 与垄断收益、风险溢价、资金紧张溢价相关联，对近年来民间融资泛滥负有责任。

我国现行的利率市场化方法表明，存款利率有上限，贷款利率有下限，实质上为银行提供了安全区间，给了银行金色降落伞。 这不是真正意义上的利率市场化。

利率市场化的本质是对融资的风险定价。 在风险较高的微型公司，贷款利率相对较高风险较低的公司，风险溢价也相对较低。面对国有大型项目，银行会提供低价贷款，因为他们相信国有大型公司和这些公司背后的托盘手。 年，银行议价能力大幅提高，对中小企业贷款利率上涨20%~50%。

在资金量受到限制而发生较大波动的时候，资金紧张的时候，资金本身就会存在溢价，用钱来赚钱成为了最受欢迎的投资游戏。 资金溢价和风险溢价带来的暴利体现在全方位。 银行垄断资金话语权增加，利率上浮幅度加大，由于贷款中的霸王条款，咨询费等中间业务收入有时也会增加。

在某种程度上，对利率的管制完全是无中生有。 银行通过利息存款提高存款利率，票据等方法提高贷款利率，整个社会的风险溢价在上升。 既然管制不起作用，为什么还要管制？ 为什么志成说要对银行和一些公司实施定向优惠利率？ 例如，保证银行获得一定的利差，保证积分公司和项目获得低息信贷。 毕竟，这是要保证民间资金通过银行渠道廉价进入对政府和银行来说的高信用领域、重要领域。

这样一来，就会产生悖论，如果不推进利率市场化，政府就会主导信用价格，造成更严重的资源不匹配，中国的信用体系无法建立，从而也就无形化了信用评级、信用价格体系。 中国未来利率市场化的推进也将更加困难。

银行上市本来希望建设各具优势、竞争力不同的银行，但统一的利润来源是让所有银行井然有序，资金紧张时所有银行高额盈利，资金宽松时银行盈利下降，盈利时一起盈利，亏损时一起盈利。 本来想放养狼群，没想到收获了温室里的肥猪群。 即使商行上市，激励机制也不变，这种模式距离市场化10万8千英里。

建立中小金融机构，快速发展直接融资渠道是竞争扩大的一个方面，目前温州正在进行金融综合改革试点，鼓励小额贷款企业、村镇银行快速发展，一方面支持小型微型公司快速发展，另一方面及时扩大利率波动区间。

在民间金融不规范的情况下，如果扩大民间借贷利率波动率，适当放宽银行存款利率上限和借贷利率下限，中国地下灰色金融将永远无法被禁止，以银行风险价格为基础的市场化将一步也无法前进。

温州民间金融综合改革试验区是一个机会，可以开放面向中小企业的中小金融，进行大规模的金融改革。 此时不变更，要等到什么时候？

来源：澎湃商业网