“11家险企借股东代销保费近1300亿”

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背着大树好乘凉。 随着年关的临近，今年以来，具有“股东特征”的寿险企业通过股东利益相关者代销保险的数据也逐渐明朗。 据《证券日报》记者统计数据显示，今年以来，已有11家保险公司(部分企业未披露)通过股东利益相关者代售保费1282亿元以上，其中8家银行类保险公司利用母公司特点共减保费1269.92亿元，占9成以上， 包括工商银行、农业银行、交通银行、建设银行、中国银行在内的5家银行的合计代理人寿险企业保险费达到1162亿元。

银行类保险公司母公司渠道特征明显。 近日，记者获得的一家银行银保开门红代销协议显示，与常规保险企业相比，该银行根据具体产品期限、利率、手续费等指标签订了代销协议，对旗下保险企业的产品实行“全面开放销售”的代销政策。

8家银行类保险公司

从母银行手中转让保险费1270亿元

近日，多家媒体报道称，保监会已经设立了专门监管关联交易的关联交易监管所，将完全修订《保险企业关联交易监管办法》，加强对关联交易的监管。

事实上，随着近年来综合金融、牌照金融集团的增加和保险市场的快速增长，保险企业和股东及其利益相关者的关联交易种类和规模迅速增加，其中备受瞩目的是保险企业和股东的代销和交叉销售。

从股东对旗下保险公司的保险代理销售业务来看，证券日报记者对中国保险领域协会和保险公司官网进行的不完全统计显示，截至今年，11家保险公司通过股东利益相关者共缴纳保费1269.92亿元。

其中，工商银行、农业银行、交通银行、建设银行、中国银行、招商银行、邮政储蓄银行、中信银行等8家银行的寿险企业合计代理旗下(或同宗)的保费达到1269.92亿元，占保险企业通过相关人员代理销售保费的9成以上。

由于银行具有实体网点和电子银行的特点，不难理解其旗下的保险公司通过母银行代理销售保险费的比例十分突出。 仅从电子银行来看，截至2009年，电子银行客户数仅4大银行就达到10.59亿户，加上交通银行、招商银行等旗下拥有寿险企业的银行，银行类寿险企业母公司电子银行的客户超过11亿户。

银行代理销售旗下保险公司的产品，不仅可以为后者的保险费做出贡献，自身也可以获得手续费收入，所以这也是一种双赢的战略。 民生银行在上半年的报纸上表示，报告期内，代销保险保费规模为去年同期的10.6倍，手续费和佣金收入为去年同期的10倍。 据农业银行介绍，保险业务代办手续费收入204.76亿元，比去年同期增长43.23亿元，增长26.8%。 新单保险费2145.34亿元(含旗下寿险企业保险费)，比去年同期增长84%，保险业务代理收入70亿6400万元，比去年同期增长92%。

顺便说一下，银行类保险公司占了股东接手保险的“大头”，但一些非银行类保险公司也因股东的特点而获得了可观的保险费收入。

例如，永安财产保险最近在一份重大关联交易报告中表示，为了更好地开拓互联网保险行业，企业与上海复漾新闻技术有限企业(股东相关人士)进行了网络保险销售合作，截至11月30日，日本关联交易引流签注保费7.76亿元。

根据人寿披露的数据，与股票相关的利益相关者发生的保险业务和保险代理业务交易金额约为8亿1800万元英国大人寿表示，第三季度与保险代理业务相关的交易累计发生24次，交易额为0.078亿元。

银行类保险公司开始运作

退款和到期付款或受压

银行系可以利用母银行的特点比较有效地获取保险费，但银行系保险公司必须面对较高的保险抵扣压力，特别是每年开门期的保险抵扣和到期给付压力。

一般来说，银保渠道产品的保修率高于保险渠道，高现价产品的保修率高于保障型产品，大宗产品的保修率高于预期产品。 以前有消息称，保障型产品的解除保险与投保人的财务状况关联度很高。 投资类产品如万能保险、投资保险与市场行情的关联度较高，在市场低迷的情况下，会出现集中退保现象。

“根据我们对64家寿险企业统计的结果，流量保证率最高的企业达到80%以上，10家寿险企业的流量保证率超过或接近50%。 这样的企业基本上以银保和网络销售为主，主要是投资性保险产品。 平安证券最近发表的研究报告如下所示。

目前，银行类保险公司保费的“首付”来自依赖银保和母银行平台的网络销售，个别保险公司已经开始组建保险团队，但总体来说，银行类保险公司以银保、网络销售、电销等渠道为主。

数据显示，去年五大保险公司共支出保险金196.66亿元，比去年同期增长299.16%，超过了保险业务的增长幅度。 另外，另一家银行类保险公司去年保费收入247.4亿元，保险扣除额从全年121.7亿元激增至188.4亿元，比去年同期增长54.8%，保险扣除额占当年保费收入的比重超过76%。

渠道依赖不仅影响业务结构和业务质量，还影响担保利益。 平安证券研报报道，不同渠道在新业务价值率、新业务利润率等方面差异较大。 上市保险企业的数据显示，各保险渠道的新增业务利润率为50%左右，但银保渠道的新增业务利润率不到3%，甚至不到1%。

根据去年的数据，五大保险公司去年实现净利润11亿5400万元。 但是，其投资收益共计109.11亿元，比去年同期增长98.34%。 总体来说，银行类保险公司的投资收益对利润贡献较大，而保险对利润的贡献相对较弱。

开放式红色产品

保障属性逐步提高

事实上，银行类保险公司也在观察上述问题，试图改善产品结构。 从银行类保险企业全年推出的星际旅行产品来看，根据理财属性逐渐提高保障属性的占有率，理财产品和保障产品的打包销售成为趋势。 在顾客方面，银行类保险公司已经与高净值顾客进行了比较，设计了相同的产品。

例如，工银安盛生命年启动并很火的如意宝二号、鑫如意三号两个产品，对比银行代销业务和高净值客户群，前者具有保障功能和稳健的利润，客户每年可以参与周年分红的分配，以复利形式累积生存； 后者提供了资产平衡配置的处理方案和多种分期收费方法，具备增值驱动、传承保障等多种产品功能。

此外，农银人寿年始热门期间主要推行的“金穗纳福”养老金保险计划，是集增值、商业养老、门急诊住院医疗、危重保障、防癌保障等功能于一体的保险产品，账户价值可灵活提取，通过万能账户，

另外，银行类保险公司相关人士对记者表示，明年的开盘红产品和开盘红计划暂时不便对外公布，但企业明年提高保障型产品占有率的方向不会改变。

来源：澎湃商业网