“风险备付金被禁 网贷平台尝试“逾期回购”新模式”

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经过记者边万莉肖乐，经过王可然

日前，拍卖贷与部分投资者比较，推动了“逾期回购”活动，第三方机构收购了投资者转让的逾期债权。

灿咨询高级研究员张叶霞认为，逾期回购对投资者来说，是一种挽回部分损失的形式。 他还认为，逾期回购需要成熟的投资集团、准确的评估模式、较高的资产处置能力或实力背景。

迄今为止，风险准备金是平台逾期对策之一。 事实上，年底印发的《关于p2p网络借贷风险专项整治整改检查工作的通知》要求，禁止管辖机构持续提取和增加风险准备金，逐步消化提取的风险准备金，压缩规模。 《每日经济信息》记者观察到，随着网络贷款维修检查只剩下最后4个多月，许多平台纷纷取消风险保证金。

此前，风险保证金是平台应对逾期的措施之一，如果平台借款逾期或违约，平台将使用风险保证金账户的资金进行垫付，以保护投资者的利益。 但是随着货币兑换的发展，投资者需要承担风险，这种模式已经不可能了。

除风险保证金外，网络贷款平台还采取第三方代偿、第三方回购、履约还款的措施解决逾期。

凤凰wemoney表示，拍卖贷逾期回购活动与逾期31日至180日的债权转让相比，转让价格为魔术镜系统默认估值的参考价，不可调整。 投资者可以选择是否转让。 债权由第三方机构收购，收购金额10万元，人均最大转让上限1000元。 如果金额用完了，活动将于1月23日至2月11日提前结束。 该活动未公开，与极少数投资者相比，只发送了邀请邮件，据悉属于内部测试。

张叶霞对《每日经济信息》记者表示，对投资者来说，逾期回购是挽回部分损失的一种形式。 在p2p网贷领域，打破汇兑是大势所趋，但对于逾期项目，平台参与债权回购或通过合作的第三方机构回购债权，将增强投资者的信心。

易观金融领域中心拆除师陈毛川认为，对网贷平台而言，“逾期回购”可以解决逾期率持续增长导致自身声誉下降、收益下降的问题。 “承担无担保风险的贷款项目在网贷平台逾期风险本身就很高，即使这类项目发生30天以上逾期，基本上追回的概率也很小，对投资者来说，抓紧放手是必然的。 ”

张叶霞还指出，逾期回购需要成熟的投资集团、准确的估值模式、较高的资产处置能力或实力背景，因此未来越来越多的实力平台可能会尝试逾期回购。

逾期回购作为网络贷款平台搜索的一个方向，在实际操作过程中存在一点争议。 其中，最关键的是价格。 如何明确逾期赎回债权的价格？ 什么样的价格合理？

陈毛川表示，网贷平台根据其历史数据对收盘概率进行一定的评估，在定价方面趋于积极，但对这部分数据客户来说不可预知，在定价权方面必然不利，因此公平合理的价格“期限

他进一步表示，中国《贷款通则》第34条中将逾期贷款、滞销贷款、呆账贷款归类为不良债权，网上贷款平台产生的逾期贷款也可称为“不良债权”。 对于网购平台的“不良债权”，不同逾期贷款的收回概率、定价规则的透明度、价格市场的接受度成为定价合理的重要决定因素。 网贷平台对不同类型贷款的回收概率、定价规则等新闻相对公开透明，有效地保证了定价的合理性。

张叶霞表示，逾期贷款的定价受借款项目是否有抵押、逾期时效性、借款人信用等级等诸多因素的影响。 逾期贷款可以参考账面贴现法，以逾期资产的账面价值贴现为最终定价。 但是，价格是否合理，没有统一标准，需要看市场的接受度。

去年12月底，上市现金贷平台二三四五曾将大额逾期贷款债权转让给第三方资产管理机构。 该债权账面价值共计2.69亿元，借款期限超过4个月，转让价款528万元，计算贴现率仅为1.96%。

陈毛川认为，未来无论是站在网贷平台还是投资者的角度，都有必要处理“逾期”的问题。 网贷平台和其他第三方机构，用“逾期回购”的方法解决这个问题是一种应对方法，对于逾期贷款，为贷款人延长期限、减少利息、扣除部分贷款本金 「

来源：澎湃商业网