“银行首个新型资本工具来了 哈尔滨银行拟发150亿无固定期限资本债券”

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经记者张璞是经王可然

多部门刚刚发表《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》，上市银行率先吃住新型资本补充工具。

4月6日，哈尔滨银行( 06138，hk )发布公告称，计划发行150亿元人民币以下的资本补充债券，扣除发行费用后，用于补充该银行其他一级资本。 董事会已于3月28日审议通过该债务发行计划，有待年度股东大会通过特别决议办法审议批准。

《每日经济信息》记者独家了解到，这是3月12日多部门联合发表《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》后，首次公开使用创新型资本工具补充其他一级资本的银行。 对刚刚撤回a股上市申请的哈尔滨银行来说，此次迅速出台一级资本补充计划，无疑是新的“补血”之举。

根据哈尔滨银行公布的发行方案，此次发行的资本补充债券是在银行间债市注册发行的无固定期限的资本债券，发行规模不超过人民币150亿元，包括人民币150亿元。 按票面价格发行，所有发行对象以现金认购。 该方案自年度股东大会审议通过之日起三年内有效。

顺便说一下，商业银行此前经常发行的次级资本债务有一定期限，而哈尔滨银行拟发行的资本补充债券基础期限在5年以上，在该银行行使清偿权之前没有一定的到期日。

这无疑是基于《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》的尝试。 3月12日，银监会网站发布上述《意见》，积极研究增加资本工具种类，总结经验，研究完整的配套规则，明确银行无固定期限资本债券、可转换型二级资本债券、有定期转换条款的资本债券和总亏损吸收能力的债务茨

关于债券利率，哈尔滨银行表示将采用可逐步调整的票面利率，结合政策法规、市场状况、投资者的诉求和企业的具体情况等因素，通过市场定价方法予以明确。 按利率调整期内约定的同样票面利率支付利息，然后每隔一段时间重置一次。 另外，对此次资本补充债券持有人来说，支付利息的顺序在普通股股东之前，清偿顺序可以与未来可能发行的本次资本补充债券的偿还顺序相同的其他一级资本工具顺序领取，优先于普通股股东分配剩余财产。

在清偿上，根据发行方案，追索权是哈尔滨银行的全部，以经国务院银行领域监督管理机构批准为前提。 要行使此次资本补充债券的追索权，哈尔滨银行必须满足以下两个要求之一。 一是用同等或更好的资本工具交换，同时收入能力具有可持续性。 第二，行使追索权后的资本水平仍然明显高于监管资本的要求。

3月16日，哈尔滨银行曾发布公告，考虑到其内资股权结构可能发生变更，决定撤回a股上市申请，在内资股权结构变更完成后恢复a股上市申请。 这样，在搁置回归“a”、无法通过ipo方法直接补充一级资本的背景下，开拓其他资本补充渠道，对快速发展的哈尔滨银行非常重要。

业绩报告显示，截至年末，哈尔滨银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.72%、9.74%、12.25%，比上年分别上升0.38、0.39、0.28个百分点，全部符合《商业银行资本管理办法(试行， 但值得观察的是，相对于全年在资本市场登陆时，其资本充足率下跌较为明显。 截至年底，该银行核心一次资本充足率、一次资本充足率、资本充足率分别为13.94%、13.94%、14.64%。

“《商业银行资本管理办法(试行)》的过渡期将于今年结束。 目前国内商业银行的资本补充工具比较少，无固定期限的债券等其他可以补充一级资本的工具如果能比较有效地利用，对有补充资本诉求的银行来说是个好消息。 》中南财经政法大学金融协创中心研究员李虹含表示，无固定期限的债券不固定期限，发行银行可以根据需要自行采取中止或回购等措施。 对债券持有人来说，该债券在利率上具有相对特征，通常为浮动收益型。

记者观察到，哈尔滨银行在发行计划中设置了强制减记触发条件，除了以往常见的二次资本工具减记触发外，还涉及核心一次资本充足率指标。

根据发行方案，核心一级资本充足率降至5.125% (以下)的，该银行未经无限期资本债券持有人同意，自触发事件发生后第二天起，因无法全额或部分抵扣当日发行并存续的无限期资本债券而减少本金， 部分减额的情况下，这次的资本补充债券以同样的比例，在同样的条件下减额。 此次资本补充债券减值后，任何条件下都无法恢复为无固定期限的资本债券。

此外，二级资本工具引发事件时，该银行有权未经无固定期限资本债券持有人同意，将当时发行并存续的本次无固定期限资本债券总额全额减值。 无限期资本债券全额减值后，在任何条件下都不再归还无限期资本债券。 其中，二级资本工具引发事件的原因有: (1)中国银监会认定，如果不进行转换或减记，本公司将无法生存。 )2)相关部门认定，如果不进行公共部门的资金提供或具有同等效力的支持，本公司就无法生存。

根据发行方案，为满足其他一级资本工具合格标准的监管要求，该银行有权取消本次资本补充债券的部分或全部利息，不构成违约。 另外，如果该银行取消本次资本补充债券的部分或全部利息，从本次资本补充债券的利息生效日起，到重新开始全额支付利息为止，该银行不向普通股东分配利润。

来源：澎湃商业网