“手把手教你税延养老险收益测算 政策红利在中等收入以上群体最受欢迎”

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经过十多年的准备，个人税收递延型商业养老保险试点终于正式破题。

根据财政部、税务总局、人社部、银保监会和证券监督管理委员会5个部委联合印发的《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》(以下简称《通知》)，5月1日起，包括上海、江苏(仅苏州工业园区)、福建)厦门市在内的三省市 考试时间暂定为一年。

关于《通知》中明确的每月最高1000元、每年最高1.2万元的税费延长额，在许多行业人士看来，将来可能会适时提高免税额。 泰康保险集团执行副总裁兼泰康养老理事长李艳华在接受《每日经济信息》记者采访时表示，“随着试点事业的推进和人民养老诉求的提高，延税额度也有可能逐渐调整。” 另外，据业内人士分析，该政策在中等收入以上群体中最受欢迎。

李艳华表示，以美国ira“个人退休账户”为例，1976年上市时的额度也为1500美元/年，经过6次调整后达到5000美元/年，成为40年来美国养老金资产持续增长的首要来源。

根据《通知》，取得工资薪金、连续劳务报酬所得的个人，缴纳的保险费在申报扣除当月计算应纳税所得额时获准实际扣除限额，扣除限额取决于当月工资薪金、连续劳务报酬所得的6%和1000元中的哪一个低

这意味着月收入在16667元以上的员工，每月最多可以税前扣除1000元。 简单地说，相当于将一个税款征收点从目前的3500元调整为4500元； 月收入不超过16667元，税前可扣除月收入*6%。

《每日经济信息》记者以上海市职工月收入2万元为例，由于超过16667元的极限，最多可税前扣除1000元。 为了便于计算，假设每月1000元的合计免税为20年，对应的合计免税收入为1000*12*20=24万元。 如果不是免税的话，这24万需要缴纳6万元的个人所得税*25%，剩下的是18万元。

用免税额购买个人税优良的养老保险后，保险企业将这24万元用于长时间的投资和盈利。 《每日经济信息》记者观察到，全年中国人寿、中国平安、中国太保、本保险总投资收益率分别为5.16%、6%、5.4%、5.2%。 参照上市保险公司的投资收益率数据，假设个人税优良的养老保险投资收益率为6%，以复利计算，20年后的本金将达到77万元。

根据《通知》，个人达到规定条件时领取的商业年金收入中，25%的部分免税，其余75%的部分按10%的比例税率计算缴纳个人所得税，税款计入“杂项收入”项目。

也就是说，这77万元的25%是免税(约19万元)，剩下的约58万元是10 )的个人所得税)约5.8万元)，20年后77万元到手约71万元。

但是，一位保险业人士告诉《每日经济信息》记者，由此计算出的税收优惠结果一次也不会重复。 个人根据上述《通知》达到国家规定退休年龄的，可以按月或按年领取商业养老金，领取期限大致为终身或15年以上。

泰康养老产品精算部相关负责人表示，根据《通知》关于领取商业年金的规定，目前参照7级个税累进税率，累计税率达到10%的费用群体适合购买税延商业养老保险。

平安养老保险相关负责人对《每日经济信息》记者表示:“从财政部等部委公布的缴费限额来看，月收入5000元以上的支出群体参加后可享受政策红利，政策是中等收入以上群体中最受欢迎的。” 以月收入10000元的员工为例，税前扣除为600元(低于16667元按月收入*6%计算)； 按月收入5000元计算，税前扣除额为300元。

国务院快速发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生告诉《每日经济信息》记者:“根据目前的规定，在收入不是很高的情况下，免税额比较有限。” 试验方案采用eet(exemption，exemption，taxation ) )的税收优惠模式。 EET模式的不足在于，我国工资、薪金所得的纳税人规模小，因此实际上享受税收优惠的人有限。

朱俊生建议，随着经济的快速发展和收入水平的提高，及时提高缴费免税额。 一是缴费阶段免税限额高，二是将来领取阶段征收时，免税比例也可以高。 他还建议适时扩大试点范围，促进税优养老保险在全国的宣传和快速发展。

另外，在一些业内人士看来，未来的延税额也有可能逐渐调整。

产品设计中，《通知》规定，个人商业养老保险产品以稳健型产品为主、风险型产品为辅的大致选择，列出的方法很明确。

泰康养老方面表示，“按照产品设计方针，按照‘收益稳健、长时间锁定、终身领取、精算平衡’的大致情况进行开发，产品以稳健型为主、风险型为辅，满足顾客的多样性诉求。” 平安养老保险规定，“考核产品以示范产品类型为标准，最全的产品类型涵盖顾客诉求。 目前，银保监会下发业务管理办法和示范产品后，需要企业审核通过产品后，正式销售订单。 ”。

来源：澎湃商业网