“学者：第三方支付机构到底该怎样定位”

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未来，必须摆脱“第三方支付”的概念，不再局限于特定的类似支付机构来看待这种互联网金融创新，而是从所有非银行机构的支付功能创新开始，从开拓非银行支付业务开始，以适应现代零售支付系统的演化趋势。

□杨涛

监管部门近期纷纷招募以控制第三方支付机构的业务风险，引起各方误读。 由于第三方支付已成为我国经济社会生活中不可缺少的部分，为了明确思路，有必要引出矛盾的焦点，重新分析第三方支付的功能定位。

现代金融体系的基本功能包括支付清算、资金配置、风险管理、新闻管理等。 据此，可以将我国第三方支付的定位总结为“2·3”，即两种服务、三种补充。

两种服务，一种是为现代电子商务和网络经济服务的诉求，同时支持其增长，一种是为金融新闻管理服务。

作为前者，中国电子商务研究中心发布的《年度中国电子商务市场数据监测报告》显示，年中国电子商务市场交易规模已突破10万亿，比去年同期增长近30%，显示出电子商务行业发展迅速。 随着国民支出习性的变化和新闻化程度的提高，电子商务逐渐成为商业经营的主流方法，这必然带来对多元化零售支付方法创新的巨大诉求。

作为后者，在大数据时代，第三方支付的数据积累和解决能力备受瞩目，作为重要的交易支付渠道，第三方支付掌握着大量的交易数据，是天然的数据集中、整合、挖掘、共享的产业行业。 第三方支付公司完全利用交易数据，可以准确分析预测顾客的交易行为、信用、投融资等诉求规则，提供更直接便捷的多元化服务。 例如，可以将理赔业务与商户担保结合起来，提供信用支付和无担保贷款等服务，也可以将费用积分、电子优惠券、支付折扣等服务结合起来，实现业务收益积分多元化的快速发展。 在此基础上，可以为相关资金配置类金融工作提供重要的支持。

三个补充包括对支付手段、商业信用和金融服务的补充。

长期以来，由于对商业银行体系管制十分严格，实体公司难以介入金融业，这种国外常见的非银行支付手段在我国也很难出现，难以适应过去非现金支付手段的快速发展，以及现代电子商务和经济增长的诉求。 由此，第三方支付的出现实际上起到了弥补零售支付手段不足的效果。

众所周知，支付宝( Alipay )的出现是为了弥补国内电子商务活动中个人信用环境不好的缺点。 相比之下，在有ebay和paypal的发达市场经济国家，由于不存在这一矛盾的突出性，在设计支付机制的初期，只利用了信用卡和支票等以前流传的工具的信用约束机制。

弥补金融服务渠道的不足可能是第三方支付在我国现实条件下最重要的功能之一 例如实现支付功能和其他金融服务功能的结合，包括资金配置、风险管理等。 目前建立在第三方支付基础上的所谓互联网金融模式，为什么在国内比在国外发展得更火爆？ 一是因为在国外，支付与其他金融功能的结合，在以前流传下来的金融体系快速发展的过程中，被银行和银行以外的金融机构广泛尝试，如电子银行、直销银行、网络保险、网络销售金融产品、货币基金支付等。 另一方面，在国外的许多集团，包括大部分中低收入者在内，都比较容易得到以前流传下来的金融体系的适度支持，但在我国，主要的金融体系不能满足人口最大比例的草根阶层和小公司的诉求，支付的是金融资源

综合上述“23”的定位，“两个服务”中的增长潜力，不言而喻，这也是我国第三方支付的最大潜力，是政府政策需要重点支持的行业。 前两种“互补”只是过渡性的，随着未来金融市场化、自由化的快速发展，可能的支付手段将变得非常丰富，商业信用环境也将发生变化，第三方支付在此基础上的定位可能性也将减弱。 当然，这一转移时间可能会延长，取决于个人支票、实体公司信用工具等快速发展和创新速度、个人信用体系和制度建设进展等特定因素。

关于最后的“弥补”前景，要看利率市场化、银行等金融机构持续改革的进程。 目前，与网络金融商品相关的“制度套期保值”空之间，未来必然会逐渐缩小，资金价格的“多轨制”将逐渐消失，支付渠道在金融商品定价中的作用也将逐渐弱化，最终如欧美金融市场。

由此可见，“两种服务”是第三方支付的存在基础，也是值得大力支持的方向“前两种弥补”因第三方支付以外的制度变化而产生的“最后弥补”只是金融改革中的“浪花”，监管者以风险控制为前提，

回到问题的出发点，讨论第三方支付的定位，因为这直接影响监管者、行业、学术界对第三方支付相关政策规则的评价。 长期以来，监管思路一直将第三方支付定位为支付系统的“小额、补充”部分。 目前，就支付功能本身而言，重复第三方支付的“小额”符合国际主流优势，但与基于过渡期支付的互联网金融创新相结合，第三方支付可能会暂时突破“小额”，这一挑战 另一方面，关于第三方支付机构本身，虽然越来越活跃，但仍然是整个支付清算体系的补充部分，不是主干网。 但是，由于国外非银行支付的快速发展趋势，在零售支付行业中发挥了无法与银行相比的作用。 这将在未来摆脱“第三方支付”的概念，从所有非银行机构的支付功能创新入手，不再局限于特定的类似支付机构来看待这种互联网金融创新，而是从开拓非银行支付业务入手，以适应现代零售支付系统的基本快速发展趋势

(作者是中国社会科学院金融研究所研究员)

原文链接:日本新闻/财富//- 03/26/c _ 126317184

来源：澎湃商业网