“银行贷款去哪了：额度占用加速顾客选择”

本篇文章1953字，读完约5分钟

在受到去年资金价格高企的冲击后，今年春节以后，银行间的流动性持续改善，但“银行贷款反而变难了”，导致发行速度慢，利率也高。 与此同时，一季度人民币新增融资比去年同期有所增长。 银行贷款到底去哪儿了？

贷款真的“紧”了

小王拿到银行房贷之前只有“最后一公里”，但这个“最后一公里”已经走了将近三个月了。 她今年1月签订了购房合同，办理了某股份有限公司的房贷，但“现在房贷还没下来。 顾客管理者说:“金额很紧，再等一下。”

这可能是缩影。 据采访，许多公司表示可以获得稳定的银行贷款支持，但信贷条件日趋苛刻，这已成为个人、公司切身感受到的市场风向。

“各银行在贷款到期后，都在提高利率水平，一些银行总行要求尽量不要进行利率下降的贷款项目。 ”一位国有巨头表示:“即使现在是大客户，最佳贷款利率也打九折，很少有打七折的贷款。”

一家中小银行的相关人士向记者曝光。 “今年，一些银行的融资计划低于去年，严格规定了根据新增存款情况确定新增融资投入的策略。 ”

通过限额占用加速顾客选择

但是，3月份社会融资规模余额比去年同期增长16.8%，包括人民币新增融资、公司中长时间融资，均比去年同期有所增加，新增人民币融资一季度达到4.72万亿元。

这很容易成为疑问。 另一方面，银行的新融资比去年同期增加了很多。 另一方面，贷款发放步伐缓慢，利率高。 贷款去哪儿了？

第一个合理的解释是“表外转表内”的结构性挪用，在银监会99号文等监管较为严格的背景下，银行对相关表外业务进行了大幅调整。

最新数据显示，3月新增信托贷款950亿美元，占社融比重降至4.6%，为年下半年以来每月第二低水平。

UBS等研究机构也预计，随着99号文等监管细则陆续出台和实施，银行表外业务和持续面临一定的调整压力。

第二种解释是，银行选择客户，发放贷款比较好。

“为了缩短不良资产恢复的阵痛期，银行一般加大了不良资产核销、转让的力度。 此时，有必要适当降低风险资产的增加。 ’一位国有巨头告诉记者。

花旗银行(中国)副行长袁俊也表示，“从整个银行领域的融资情况来看，各银行在选择融资项目和客户时，表现得更加鲜明，更加专注于自己的中心客户。”

银行一般从“库存”和“增量”两方面入手。 在活期库存上，调整表存储量资产的期限和品种结构； 在优化阶段，重视对业务贡献率高、高质量、增长型顾客和业务的倾斜。

此外，公司的实际融资价格也在上涨。 “贷款到期后再授信，利率也要重新核定。 ’一位银行人士表示，如果存款利率上升，银行债务价格上升，这将迫使贷款利率上升。

在银行资金方面发生矛盾

银行的资金来源主要包括股东资本、个人和公司存款、同业拆借资金。 我们先来看看银行间市场。 一季度外汇流入势头强劲，货币市场短期利率自2月中旬以来一直维持在较低水平，市场流动性宽松度超出了市场预期。

但并不乐观。 UBS预计进入二季度，将再次面临资金供给或下行压力。 理由是，人民币单边升值预期将被打破，投资性资金进入中国的步伐将放缓，前期投机资金短期止损离场，短期外汇资金回流的压力有可能进一步增大。

另外，二季度财政税收支付力度加大，财政投入步伐相对放缓。 因为预计这将加速财政存款的增长，对基础货币的增长产生负面影响。

波动较大的是银行存款。 一季度人民币存款增加4.72万亿元，比去年同期减少1.39万亿元。 截至3月底，人民币存款余额109.10万亿元，比上年末增长11.4%，分别比上月末和去年末低1.1个百分点和2.4个百分点。

但是，实际存款情况比统计数据还要差。 为什么这么说呢，因为统计上的存款是以小时为单位的，银行经常在月末和季末通过理财商品等方式回收存款，结果存款在月末激增，月初暴跌，很多银行存款实际上没有达到年初水平。

而且，目前各种各样的理财商品层出不穷，银行从“活期存款”向“同业存款”的转移速度越来越大。 但是，同业存款不包括在存款比评估中。 因此，贷款也受到正常存款波动的影响。

银行的最佳战略

事实上，去年6月缺钱、年末资金紧张后，银行减少了期限错配，调整了资产负债表，非常重视流动性管理。 比如今年加大了债券配置，但在风险偏好逐渐下降的环境下，贷款不是银行的最爱。

一家国有大型企业的高层预计，短期内贷款“偏颇”的状态不会有太大变化。 金融和利率市场化改革不断推进，银行利率差面临压力。 特别是在利率市场化初期，随着利率的上升，存款方的反应会更快，利率差会变窄。

在银行融资资源仍为稀缺资源的情况下，“提高融资定价能力”，“投资利润率高、综合收益率高、新增加的行业”是一个好对策。

目前银行正在进行中，积极调整客户和信贷结构是具体的业务体现之一，更直接的表现包括扩大中小小额信贷的占有率，积极快速发展支出金融、供应链融资等。

来源：澎湃商业网