“上市行一季度净赚3433亿 盈利分化将加剧”

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经过记者袁君从上海出发

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截至目前，16家上市银行第一季度的报纸已经全部出炉。 其中，5大银行在上市银行的净利润比例依然当仁不让，超过7成，股份制银行和城商行的资本充足率仍然压力不小。 而且，一季度，国有大型银行净利率差较去年同期大幅上升，股份制银行分化，另外，受利率市场化、互联网金融等影响，银行面临的存款压力越来越明显。

昨天，《每日经济信息》记者通过对一季度报纸数据的整理，力求让网民了解上市银行目前的快速发展现状和未来的盈利趋势。

16家上市银行第一季度的报纸全部出炉。 昨天( 5月4日，《每日经济信息》记者统计，今年前3个月16家上市银行归属母公司净利润总额3433.52亿元，其中工、农、中、建、交5大银行净利润总额2565.65亿元，占上市银行净利润总额的7成)

虽然整体业绩超出预期，但上市银行内部净利润增速分化趋势加剧。 股票中，平安银行以40.82%的净利润增速稳坐椅子。 华夏银行、兴业银行、浦发银行净利润增速均超过20%，光大银行一季度净利润增速降至2.55%。

一位银行领域的分析人士表示，近年来，银行领域业绩的增长受生息资产规模扩大、手续费净利润快速增长等因素的促进最大，存款贷款重新定价、净利率差缩小等都受到银行领域业绩增长的拉动。 利率市场化后，各银行的盈利能力将进一步分化。

5大银行第一季度的净利润超过了7成/

上市银行季度报告数据显示，16家上市银行归属于母公司的净利润总额为3433.52亿元，比去年同期增长522.05亿元，约增长18%。

其中，工商银行仍以净利润733.02亿元的金额成为“最赚钱的银行”，工商银行、农行、中行、交行紧随其后，一季度分别实现净利润657.8亿元、534.3亿元、453.63亿元和186.9亿元。 一季度，工农中建交五大银行实现净利润总额2565亿6500万元，占上市银行净利润总额的七成以上。

招商银行以149亿4500万元的净利润领先其他上市股票银行，3家城商行一季度净利润总额为74亿4400万元，占16家上市银行净利润总额的2%左右。

据《每日经济信息》记者统计，与去年一季度上市银行净利润情况相比，上市银行净利润平均增长15.92%，五大银行平均净利润增长10.04%，已有半数上市银行今年一季度净利润增速放缓。

5大银行中，工商银行、建设银行、交通银行净利润增速均超过5个百分点，分别降至6.63%、10.41%、5.56%。 股票中，光大银行、兴业银行净利润增速超过10个百分点分别降至2.55%和21.74%，民生银行一季度净利润增速从5.01个百分点降至15.08%。

在商行里，净利润增长放缓的趋势很明显。 北京银行一季度净利润增速从12.97个百分点降至9.51%，宁波银行净利润增速从4.5个百分点降至18.32%。

但是从一季度的报纸数据来看，上市银行领域的成绩总体上超出了预期。 一位银行领域的分析人士对《每日经济信息》记者表示，上市银行一季度净利润增长略超市场预期，如平安银行、兴业银行、浦发银行、华夏银行四大净利润增长率仍保持在20%以上，一些大银行的业绩增长也不俗 “预计今年银行的不良负债率持续上升，资产质量持续恶化，将制约银行领域成绩的增长。 ”

上市银行的纯利增长会加速分化/

虽然整体业绩超出预期，但上市银行净利润增速分化趋势加剧，许多银行净利润增速均有所放缓，部分银行领域业绩增速也有所加快。

据《每日经济信息》记者统计，平安银行以净利润40.82%的增速稳坐椅子。 华夏银行、兴业银行和浦发银行的净利润也超过20%，分别为26.17%、21.74%和20.3%。 相比之下，已有3家银行净利润增速下跌至个位数，其中光大银行一季度净利润增速降至2.55%，排名垫底。

五大银行中，工商银行、交通银行净利润增长率分别降至个位数的6.63%和5.56%，其他三大银行仍保持两位数的增长。 商务中、南京银行、宁波银行净利润增长率接近20%，北京银行净利润增长率同比下降12.97个百分点至9.51%。

上述银领域分析师表示，近年来，银领域的业绩增长受生息资产规模扩大、手续费净利润快速增长等因素的促进最大，但存款贷款重新定价、净利率差缩小等情况受银领域业绩增长的拉动。 “未来1-2年的年利率市场化后，各银行由于自身业务的优势，盈利能力将进一步分化。 ”

从加权平均净资产收益率来看，上市银行的盈利能力也出现了分化。 兴业银行以25.8%的年化加权平均净资产收益率成为目前“最赚钱的银行”，民生银行次之，为24.8%。 季度报告数据显示，大部分上市银行年平均净资产收益率仍维持在20%以上，中国银行、中信银行、交通银行、华夏银行、平安银行分别为19.14%、18.73%、17.44%、17.5 %、16.54%

另外，一季度6家上市银行的年加权净资产收益率较同期下跌。 其中，光大银行下跌最为明显，下降6.31个百分点至20.62%，其年化加权净资产收益率从去年同期的第一位降至今年的第十位。

另外，招商银行、工商银行、民生银行、建行、北京银行一季度年加权净资产收益率分别为3.32、1.44、1.2、0.63、0.04至21.79%、22.27%、24.8%

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资本管理

一季度银行资本仍因多种“补血”方法而落地

经记者张威从北京出发

《商业银行资本管理办法(试行)》(以下简称《资本管理办法》)对上市银行计量资本造成一定的压力，但从资本管理高级方法到优先股发行、h股上市补充资本，可以缓解银行的资本压力。

最近上市银行公布的一季度报纸显示，五大银行资本充足率压力不大； 股票银行不太乐观。城商行的资本充足率不低于股票银行。

昨天( 5月4日，许多业内人士对《每日经济信息》记者表示，当务之急是银行领域经营模式的变革。

多家银行面临着资本的充分压力

银监会发布的《资金管理办法》已于年1月1日起施行，对大银行的资本充足率监管要求为11.5%，对中小银行的资本充足率监管要求为10.5%。 其中，年末，系统重要银行资本充足率水平的最低监管标准为9.9%。

根据最近公布的商业银行一季度报告数据，较大的资本充足率压力似乎并不严重。

根据《资金管理办法》，中国银行资本充足率为12.05%； 农业银行资本充足率为11.87%； 工商银行资本充足率为13.22%； 建设银行资本充足率为13.50%； 交通银行资本充足率为12.19%。

但与大型银行相比，股份制银行资本充足率压力并不乐观，其中兴业银行为资本充足率11.06%； 华夏银行资本充足率9.93%； 光银行资本充足率10.21%； 民生银行资本充足率为11.03%； 平安银行资本充足率为10.79%； 招商银行资本充足率为10.90%； 中信银行资本充足率为11.09%。

上市商行中，南京银行和宁波银行的资本充足率分别为11.27%和11.04%。

在银行面临资本压力的情况下，各银行因资本压力正在解冻。 日前，银监会宣布，将批准工、农、中、建、交五大银行和招商银行实施资本管制高级做法。 而且，浦发银行等正在进行资本管理高级做法的相关准备。

据业内人士估算，前6家银行实施高级法可节约资本金1000亿美元以上，按目前10%左右的资本充足率水平估算，应对1万亿美元以上的风险加权资产。

此外，银监会、证券监督管理委员会4月中旬联合发布了《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》，也为银行补充资本增加了选择。

资本金制约银行的迅速发展引起争论

中央财经大学教授郭田勇向《每日经济信息》记者表示，无论是优先股还是资本管理高级法，银行的资本压力都将得到一点缓解，但资本金仍然是银领域的重要制约。 银行依赖于扩大贷款规模的收益方法，短期内很难发生根本性的变化。 如果依赖贷款规模实现利润，就会增加资本金的占有。 即使现在找到了处理燃眉之急的方法，两年后也会再次浮出水面。 希望银行只有自主转型，提高中间业务比重，才能真正摆脱对资本金的过度依赖。

但是，一家证券企业中银领域的拆船师对记者说，未来的资本只要不发生大的风险，就不是什么大问题。 我国银行已经经历了全年需要集中补充资本的阶段，目前许多银行只需要单纯依靠利润累计就可以完成资本补充。 目前，个别银行需要外部融资。 那是因为银监会的新管理方法不会导致银行资本充足率一次下降。

“银行要想通过开源节流以降低资本压力，就必须在资本金不足之后想办法加以补充。 例如，如果没有北京银行的h股上市、上市计划，就应该考虑优先股，可以考虑其他方法； 并且，必须控制总风险资产的速度，迅速发展中间业务、小额业务。 一季度财报数据显示，全领域贷款、生息资产增长率不大，但这也有意识地放缓了增速。 内部结构优化，保证利润收入持续增长，资本消费不会特别快。 ”上述银领域的拆迁师说。

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利息差

一季度四大银行净利率差普遍上升吸收存款的能力仍然很强

经记者邓莉苹果出生于深圳

目前，上市银行第一季度报告的全部披露已经完成。 一季度报纸报道，四大银行净利率差较去年同期大幅上升，股市有升有跌。

另外，存款也在分化，包括平安银行在内的多数银行存款比去年年末大幅增加，兴业等银行存款比年初减少。

不愿具名的证券公司拆股师对《每日经济信息》记者表示，对许多股份制银行来说，目前有一些新业务，严重影响了利率差的表现。

改善贷款结构导致净利率差上升

数据显示，一季度，四大银行净利率差水平较去年同期有一定幅度上升。

其中，中行的网络利率差为2.29%，比去年同期上升0.07个百分点。 农行息差为2.96%，比去年同期提高了18个基点。 建设银行比去年同期上调10个基点，为2.81%； 工业银行没有在季度报告中公布网络利率差数据，但据平安证券测算，该银行一季度网络利率差为2.60%，计算后比去年同期增加了一个基点。

除国有大银行外，部分股份制银行的纯利差也在扩大，其中平安银行一季度末纯利差为2.42%，比去年同期上涨24个基点。 民生银行一季度净利率差也有所回升，较去年同期上涨17个基点至2.62%。

一家证券公司的分析师此前向《每日经济信息》记者表示，一季度银行净利率差上涨主要是银行加强资金运用，从目前的低息领域转移到收益率较高的行业，此前的房地产贷款利率维持在折价、下跌或基准水平，但目前为

平安银行表示，“一季度纯金利差全面提高，是因为‘提高了贷款资源的采用效率，比较有效地改善了贷款结构’。

虽然大部分银行的净利率差比去年同期有所回升，但一些银行的利率差仍在收窄。 其中，一季度纯金利差为2.33%，与去年同期相比和上个月相比分别下降了24个基点和13个基点。 净利润为2.65%，比去年同期下降0.28个百分点，比上月下降0.14个百分点。

另外，兴业等几家银行没有公布第一季度的净利率差，但据证券公司估算，这些银行的净利率差均为环比收窄。

前面提到的不愿挂名的证券公司拆息师对《每日经济信息》记者表示，对许多股份制银行来说，目前有一些新业务，严重影响了利率差的表现，比如很多同业、投资类业务。 此外，对许多股份制银行来说，息差的指示意义本身已弱于以往，不应过度依赖企业估值。 从净利率收入与去年同期相比的变化和上月相比的变化来看，还是股票银行稍强一些。

招商银行一季度新闻报道称，受同业拆借资金和客户存款利率上升的影响，银行净利率差和净利润差有所下降。

部分银行存款减少

利率差明显受到银行存款价格的影响，受利率市场化、网络金融等的影响，银行的存款压力也越来越明显。

数据显示，一季度的存款有快速增长的银行，也有比去年年末有所下降的银行。

其中，中行客户存款总额11.01万亿元，比上年末增加9164.10亿元，增长9.08%。 农业银行吸收存款12.54万亿元，比上年末增长6.13%，建设银行和工业银行也有一定幅度的增长。 平安银行一季度末总存款额为1.38万亿元，比年初增长13.61%，增加值达到去年全年增加值的85%。

此外，一些银行存款比上年末有所减少。

例如，一季度银行存款为人民币2.75万亿元，比年初减少1.96%。 兴业银行客户存款余额为2.07万亿元，比期初减少4.79%。

招商证券据评估兴业银行一季度时报报道，该银行一季度存款总额下降1040亿元。 由于一季度存款存在冲击因素，低稳定性存款在一季度流失较多，在互联网金融冲击下，一季度活期存款大幅减少1400亿元。

事实上，活期存款减少的不仅仅是兴业银行，一季度企业活期存款和个人活期存款比上年末分别减少了7.31%和5.32%。

据了解，银行活期存款首先受到网络金融的影响，2103年大多数银行活期存款占比下降，但一位银行分析师此前表示，网络金融对银行活期存款的影响将越来越大。

(每经记者张威对这篇文章也有贡献) ) ) )。

来源：澎湃商业网