“银行利差压短增长 再次降息或刺激信贷放量”

本篇文章2216字，读完约6分钟

经记者邓莉琳·梅俊彦出生于深圳

不到一月，央行再次出手，下调存款基准利率，下调贷款下行区间下限，此次调整再次令市场感到意外。

“从这次降息来看，央行降息是意外的，没有下调基准也是意外的。 ”一家商业银行的资金运营者在接受《每日经济信息》记者采访时做了以下发言。 由于此前市场流动性紧张，央行本周二和本周四分别进行了金额较大的回购，市场普遍预计央行将在下周各项经济数据公布后下跌。

关于此次央行不对称降息，许多银行官员表示，银行再次降息无疑进一步缩小了银行的存款利率差。 之前流传的存款收益空之间的紧缩，势必加速银行寻找新的利润增长点，但再次降息，使贷款价格相对较低，可能会刺激公司的贷款热情。

但一年期存款基准利率下降了0.25个百分点，一年期贷款基准利率下降了0.31个百分点。 但从中长期存款来看，存款利率下调大于贷款利率，1年期以上各期贷款利率均下调0.25个百分点，2年、3年、5年期存款利率分别下调0.35、0.4、0.35个百分点。 从这方面来看，也有利于银行的利率差。 关于各银行息差的具体影响，有必要根据存款结构进行评估。

银行的利差很短地增长着

央行昨日宣布，从7月6日起，金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点。 其他各等级贷款基准利率和个人住房公积金贷款利率相应调整。 然后，将金融机构贷款利率波动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。

关于此次调整，一位股份制银行广东分行副行长认为，此次调整无疑是政府决心振兴经济的，另外，目前上海票据贴现利率低于法定存款利率。 在这种情况下，利率下调也很正常，市场追求阶段性平行。 这也朝着市场利率和法定利率并行的方向发展。

通过这次调整，银行的利润再次受到挤压。 “一定会影响银行的利润，利差空之间变得更窄了。 ”一家股份制银行深圳分行副行长说。

从一年期贷款来看，由于不对称利率下调，一年期存款基准利率差已经缩小6bp，但此前各银行普遍宣布上调存款利率，大多直接上浮1.1倍，银行的利润空之间将进一步缩小。

但从中长期存款来看，存款利率下调大于贷款利率，1年期以上各期贷款利率均下调0.25个百分点，2年、3年、5年期存款利率分别下调0.35、0.4、0.35个百分点。 从这方面来看，也是对银行有利的息差。 这必须根据银行存款结构进行评估。

但结合目前的市场情况，一位国有大型深圳地区的副行长认为，从直接的情况来看，银行的利差肯定会缩小，但也有人表示，实际结果如何，还得看市场。 由于市场存在浮动，这个市场的资金状况在实际运用于定价时会产生什么样的结果？

关于一年期利率不对称降息，前面提到的股份制银行深圳分行副行长认为，目前处理公司融资诉求和公司流动资金问题是首要的，一年期贷款占流动资金的第一部分。

前面提到的银行资金运营者表示，今年以来中长期贷款处于较低位置，还是看一年期贷款，比存款利率的下降越来越多。 央行之所以加大降息空之间，是为了刺激信用诉求稳定公司融资诉求，刺激经济增长。

寻找新的利润增长点

此前，中国银行领域的大部分利润来自银行利率差，但随着利率差的进一步缩小，以前流传下来的银行增长模式也面临着挑战。

前面提到的广东地区银行行长，表示存款利率差缩小了，证明以前流传下来的存款利润的空期间也变小了，银行不得不寻找越来越多的新的利润来源。 例如，在中间业务等方面，银行有可能加大这方面的规模。

前面提到的深圳地区股份制银行副行长也认为，在这种情况下，银行要扩大贷款规模，就必须主动找客户增加贷款。 上半年贷款增长比较缓慢，银行只能采取薄利多销的做法扩大市场，扩大客户，增加贷款。

“银行的经营战略一定会发生变化，银行一定会在这个新的利率框架下实行更好的战术。 ”前面提到的银行资金运营者认为，例如对银行的各类资产配置一定要进行相应的调整。 迄今为止，许多银行对信贷、票据、固定收益、贵金属等资产进行了相应的调整。

刺激信用

今年上半年，由于信用诉求不足和银行舍不得等多方面的因素，银行的信用状况不容乐观。 此前媒体报道称，6月份四大银行信贷数据再次低迷，市场对6月份信贷数据再次感到悲观。 但此次降息后，随着银行息差进一步缩小，银行有可能加大信贷投放力度，在“量”与“价格”之间寻求新的平衡。

前述银行资金运营者表示，“公司融资价格稳步下降”。 由于此次降息，贷款基准利率已经下降50BP，甚至一年期贷款基准利率已经下降超过50BP，在贷款利率下跌空期间进一步扩大。

银行官员认为，此次降息将真正降低公司融资价格，刺激市场诉求，诉求可能会更强。

前述的股份制银行深圳地区副行长表示:“此次降息可以促进公司的资金诉求。” 因为公司融资价格真的下降了，上半年实体经济诉求不足，可能也有考虑价格的因素。 现在，自下降以来，公司的利息支出也在减少。 公司可能会积极增加融资。

业内人士认为，在上次调整中，允许将贷款利率下调0.8倍，但实际上下调的公司很少，但在这次调整中，银行真的下调了利率，银行间的竞争可能也会加剧。 “公司的选择余地变大，哪个银行下跌的比例越多，选择哪个企业，银行的竞争也就越大。”

然后，他说:“这次的影响一定会分别扩大到好公司和坏公司吧。 好的公司可能会得到低的融资，资质稍差的公司的融资价格可能会变高。”好的公司和差的公司的差距也会进一步显现出来吧。 前述国有大行深圳副总裁认为。

来源：澎湃商业网