“存款利率料难“一浮到顶” 轻型银行或成转型方向”

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经过记者袁君从上海出发

5月10日傍晚，中国人民银行决定，自年5月11日起，金融机构人民币贷款和存款基准利率分别下调25个基点，将存款利率上限扩大1.5倍。

《每日经济信息》记者计算，以一年期存款利率为例，经过上次降息，少数银行将存款利率上浮1.3倍至3.25%。 经过这次降息，如果有银行将存款利率提高到1.5倍的上限，存款利率将为3.375%。 但是，从现实情况来看，银行存款利率不下降，应该不会逆向上升。

“此次调整后的存款上浮区间上限为3.375%，比调整前高出12.5个基点( bp )，但考虑到存款利率“垫底”的银行机构数量在减少，此次降息后的银行存款利率并不全部执行上限水平， ”恒丰银行战术和创新部总经理娄丽说。

但要注意的是，随着存款利率的下降，银行提取存款的压力越来越大，存款利率差逐渐缩小的趋势进一步加深。 与此相对，一家银行已经开始转变经营模式，如田惠宇负责的招聘工作转为“轻银行”。

存款利率“不下降而上升”的可能性很低

这是央行今年内实施的第二次降息，与上次一样，下降了25个基点。

与之配套推进利率市场化改革，将金融机构存款利率变动区间的上限从存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍。 上次降息将存款利率波动区间的上限从存款基准利率的1.2倍提高到1.3倍。

根据《每日经济信息》记者的计算，经过这次降息，银行3个月、半年、1年、2年、3年的定期存款利率将分别下调1.85%、2.05%、2.25%、2.85%、3.5%。 以全年存款利率为例，经过上次降息，少数银行将存款利率上浮1.3倍至3.25%。 经过这次降息，如果有银行将存款利率提高到1.5倍的上限，存款利率将为3.375%。 对于一些储蓄压力大、反复“当头”的银行来说，央行一方面降低利率，另一方面理论上存在存款利率不下降的情况。

值得注意的是，自上次降息以来，许多银行的存款利息已经不是“大头”，而是根据现实情况制定了差异化价格。

根据最近公布的年一季度中国货币政策执行报告，央行指出，经过上次降息政策调整，金融机构存款平均利率整体下降，各期限品种利率波动区间扩大，但仍有一定空至1.3倍的上限之间。

以仍为1年期存款利率为例，央行调查显示，年3月，1年期定期存款加权平均利率为3.06%，上浮为当时基准利率( 2.5 ) )的1.224倍，而不是1.3倍/(/k0/) )之间，比这个利率下降前低0.20倍。

在此次降息中，央行将存款利率波动上限进一步大幅上调1.5倍，许多专家和业内人士认为金融机构的使用上限几乎消失。 因此，从现实情况来看，银行存款利率不会下降，也不会反向上升。 央行官员在记者询问此次降息时也表示，由于目前存款利率“垫底”的机构数量明显减少，金融机构预计很少使用这一上限。

“此次调整后的存款上浮区间上限为3.375%，比调整前高出12.5个基点( bp )，但考虑到存款利率“垫底”的银行机构数量在减少，此次降息后的银行存款利率并不全部执行上限水平， ”恒丰银行战术和创新部总经理娄丽说。

存款竞争、流失加剧

但是，请注意，虽然存款利率下跌，但随之银行吸存存款的压力加大，随着贷款利率逐渐降低，银行存款利率差逐渐缩小的趋势进一步加深。

据上市银行年一季度新闻报道，股份制银行一季度净利润总体还不错，但银行存款增速总体放缓，部分银行存款出现负增长。 截至3月底，华夏银行吸收存款规模为12658.42亿元，比去年年底的13032.16亿元减少2.86%。 截至浦发银行3月底，存款总额为27874.12亿元，比年初的27932.24亿元下降0.21%。

央行相关人士表示，此次扩大利率波动区间，不仅有助于扩大金融机构的自主价格空之间，也有助于进一步锻炼金融机构的自主定价能力，加快经营模式变革，提高金融服务水平。

事实上，现有银行已经开始了经营模式的变革。 正如田惠宇承担的申办活动正在向“轻银行”转变一样，一个非常重要的项目是向“轻资产”业务的转换，即以较少的资本消耗获得更大的收益。

最近，工商银行会长姜建清也提出“银行也要轻装上阵”。 姜建清表示，对银行来说，外部差距的变化是不可抗拒的，一旦宏观政策出台，利率政策发生变化，银行的经营可能很快就会发生变化。

“从银行自身来看，也应该努力从过去的银行重资产结构逐渐向轻资产经营结构转型，不那么依赖存款贷款，快速发展多种盈利方式，从信用经营大行向信用管理大行发展。 例如，如果能够提供财富管理、民间银行、投资银行等越来越多样化的金融服务，就可以延伸更广泛的业务线。 ”姜建清说。

从轻银行转型为早期招商银行，已经看到初步成效，一季度资产、负债增速大幅放缓的情况下，净利润增速反而不会增长。 向轻资产事业的方向迅速发展，或者成为商业银行转型的趋势。 知名经济学家宋清辉也向《每日经济信息》记者表示，从长期来看，无风险利率逐渐下降，银行必须积极参与中小企业业务等，进行转型。 隼鸟将提高银行股的估值水平。

来源：澎湃商业网