“监管空白待解 银行理财产品再现“1元团购””

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经记者史青伟出生于上海

近日，《每日经济信息》记者发现，多盈金融网推出精品理财超市“盈理财”，可1元共同购买银行财科技商品，信托团购产品也即将上市。

根据银监会《商业银行理财销售产品管理办法》(以下简称《办法》)，风险评估为一级和二级财富科技商品，单一客户的销售起点金额不得低于5万元。 商业银行对财富科技商品的销售也不能进行一切委托和外包，根据该规定，多盈网面临经营是否符合合规的风险。

《每日经济信息》记者观察到，多盈金融、“钱先生”、“信托100”等团购财科技商品的平台已经存在，合规与否受到很多质疑，但这种现象目前仍处于无人值守的灰色地带。 但是，这也为领域革新提供了空之间。

瑞典:推动普惠金融转型/

从多盈金融网来看，该网上市以低风险高收益银行理财产品为主，认购起点一般较低，以5万元为主，只要一点点产品，一张卡就可以买到全国所有的银行理财产品。

以平安银行“平安财富-双周追加利(滚动)现金管理类全年300期”产品为例，根据该产品的证明，认购起始金额为人民币5万元，超额部分以1000的整数倍元增长。 但是，顾客可以在多盈网上用1元预约。 按照规定，这类银行的理财商品预约起点为5万元。

除了银行理财产品外，记者还发现，该平台提供的产品有信托和资源管理产品等，顾客可以根据期限、收益率、风险水平、资金投入等因素进行排列筛选。 另外，“盈余资产管理”是“信托邮购10009期”，计划推出1万元即可购买的信托产品。

近年来，信托产品的购买门槛正在下降，以“信托中的信托”( tot )和“信托中的基金”) fot )为代表的“小信托产品”等门槛稍低的产品也出现了，但这些信托产品的门槛至少也是30万元？

“一元理财”和团购财科技商品计划也引起了合规的质疑。 “将银行理财产品的门槛从5万元降低到1元，不符合投资者的风险适应。 ”业内人士表示，理财产品为非存款，有一定风险，但银行理财产品将申购门槛限定在5万元，是为了剔除不合格的投资者。

关于团购银行的理财产品是否存在风险问题，《每日经济信息》记者采访了多盈金融总裁瑞典，认为与银行代销的股票基金等风险较高的理财产品相比，银行理财产品整体上是低风险、适合大众的普惠型理财产品

“银监会统计数据显示，银行理财产品兑换记录良好，今年上半年银行理财产品预期收益兑现率为96.91%，未出现亏损产品，风险不应该夸大。 如果像银行理财产品这样的低风险产品不适合大众购买，股票基金就不适合卖给普通民众。 银行理财是越来越有钱的专属，多盈网希望基于普惠金融的创新理念，盈余理财打破金融歧视，在一定程度上推动普惠金融的变革。 ”瑞典说。

关于客户资金是否转移平台使用，瑞典方面表示，盈余理财与央行监管的第三方支付机构银生宝合作，款项托管在第三方账户，由第三方监管。 “这是互联网理财行业中少数采用第三方托管模式的，客户资金安全保障力度更强，符合监管层意图。 也就是说，平台不建立资金池。 ”

监督管理空白/

根据银监会《办法》，风险评估为一级和二级财富科技商品，单个客户的销售起点金额不得低于5万元。 顾客首次购买理财产品前必须做好风险承受度的判断，商业银行对理财产品的销售既不能委托也不能外包。

《每日经济信息》记者了解到，根据“平安财富-两周追加利(滚动)现金管理类全年300期”的产品证书标准，产品风险评估为“二级”低风险，根据《办法》的规定，单个客户的销售起点金额不得低于5万元

面对经营违约的质疑，瑞典对《每日经济信息》记者表示，目前监管部门与这一未确定的规定相比，仍处于灰色地带，这正是创新空之间。 监管部门要以包容的态度探索市场，快速发展，看市场反应，然后根据创新的市场表现制定新的规范。

“法律法规或部分领域的规范滞后于民众诉求、市场快速发展和创新。 往往在有民众诉求之后，创新服务才能满足这些诉求，最后才有相应的监管创新和法律法规的完整性。 多盈的创新是弥补目前银行服务的弱点，它真正为普通民众处理了难以获得高质量的理财商品、理财门槛过高、无法跨行业购买等问题。 ’据瑞典称。

据了解，对于多盈金融和“信托100”等团购财科技商品平台，存在诸多合规质疑，但面临无人监管的局面。

据记者观察，“信托100”理财平台曾是以100元为起投标准，团购正规渠道只能100万元起投的信托产品。 银监会、信托行业人士不承认信托100个网站的“团购”模式，指出这种模式违反了《信托企业集合资金信托计划管理办法》，对信托的认购有严格的合格投资者要求。 但是，记者发现“信托100”的相关业务仍在进行中。

大成律师事务所律师肖飒对《每日经济信息》记者表示，网络代理商的银行理财产品，必须要求资质，并向属地银监部门报告。 从现有法律法规来看，许可的处理方案是银行理财产品可以在第三方网点刊登广告而不是代销。

有益信托拆迁师廖鹤凯表示，信托企业属于银监会监管范围，银监会的表态实际上已经禁止信托企业与“信托100”合作，但银监会不能将所有第三方理财机构和网络销售平台纳入监管。

目前，在没有监管的环境下，互联网金融浪潮汹涌而至，共同购买财富科技商品的模式，以及越来越多的第三方理财企业所效仿，但领域的监管暂时还没有看到确定的方向。

来源：澎湃商业网