“监管发文规范信贷资产收益权转让 影子银行将受重创”

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记者舒纳

4月28日的“通知”可能不会让银行的这个假期太轻松。

同日，银监会印发的《关于规范银行领域金融机构信贷资产收益权转让工作的通知() 82号文)》以下简称《通知》，对交易结构不规范、会计解决和资本、未准备齐全等问题提出了相应的具体要求。

《通知》规定信用资产收益权的转让必须全额计入资本，银行理财资金不得直接或间接投资于本银行的信用资产收益权，不得提供任何显性或隐形担保。 另外，《通知》还确定了个人投资者不得投资不良资产的收益权。

对此，一位业内人士表示，银行资产“会计表”不一定是“监管表”，新规将大幅收紧影子银行融资。

一位业内人士表示，这是银监会近年来做的最正确的事件，是纠正过去几年中国中银领域走的歪门邪道、邪道。

第一次确定资本计入不表示

根据《通知》要求，信用资产收益权转让来源银行转让后，按照原信用资产全额提取资本； 进行不良资产收益权转让时，在继续参与的情况下，计算不良债权余额、不良债权比例、准备金率等指标时，转让方银行应当继续将所涉部分计入不良债权统计口径； 及根据相关规定，应根据会计解决和风险的实际承担情况计入。

据悉，政策监督首次确定了转让方银行不能在资本计入方面发表声明。

这意味着这些信贷资产的收益权转让进行了风险资本和准备，也占用了银行的资本金，银行对这类业务的积极性下降。

值得注意的是，《通知》要求转让方银行不得通过本行的理财资金直接或间接投资于本行的信用资产收益权，不得以任何方式承担显性或隐性回购义务。  

事实上，2009年12月，银监会发布了《关于进一步规范银信合作若干事项的通知》。 其第五条确定“银信合作财科技商品不得投资于财科技商品发行银行自身的信用资产或票据资产”。

一位业内人士表示，上述2009年的规定仅限于银信合作，并未推广到其他频道类型。 根据这次的新规则，禁止银行理财投资基金的子公司、证券公司的理财、基金专家等其他渠道。 更值得注意的是，《通知》此次只适用于信贷资产收益权益转让行业，但不排除其他类型的渠道业务同样被禁止，这将对“影子银行”造成很大的制约。

禁止个人投资的不良信用资产收益权[/s2/]

不仅是银行，《通知》还对银行不良信用资产的挪用术指出了要点。

根据《通知》，转让方银行应当按照《公司会计准则》对信用资产收益权转让工作进行会计核算和会计解决。 进行不良资产收益权转让的，在继续参与的情况下，计算不良债权余额、不良债权比例、准备金率等指标时，转让方银行应当继续将所涉部分计入不良债权统计的后门。

上述业内人士认为，该条无疑是银行通过资本管制渠道对接本银行不良信用资产的收益权，“调节”不良债权指标(如不良负债率、准备金率)的大门，防止不良资产“消失”。

最近公布的一季度报纸显示，上市银行不良率持续上升，准备压力增大。 《每日经济信息》记者整理16家上市银行一季度报纸发现，不良率大多小幅上升，13家银行不良负债率在1.4%以上，其中农行不良率更是达到2.39%。

此外，还观察到因不良债权而增长，部分银行准备金率接近红线或下跌。

季度报告数据显示，一季度末工商银行、中行准备金率分别为141.21%和149.07%，比上年末分别下降15.13个百分点和4.23个百分点，低于银监会150%的监管指标红线。 另外，建行、交行、民生准备金率也接近150%，分别为151.71%、151.24%、152.13%。

银监会《通知》强调，不良资产收益权的投资者仅限于合格机构投资者，个人投资者参加购买的银行理财商品、信托计划、理财计划不得投资不良资产收益权。 此外，对机构投资者的资金来源，应当实行透支，大体上不得以嵌套方式直接或间接引入个人投资者的资金。

对此，业内人士表示，禁止个人投资者投资不良资产收益权，严格实施贯彻，基本上是为了防止银行通过表外理财追回已表露的不良资产，也是为了防止不良债权风险向个人扩散。

此前的个人银行理财相关法规只禁止投资个人银行理财投资级以下的债券，不能投资不良信用资产，但没有明确限制投资不良资产的收益权，因此存在一定的操作空之间。

来源：澎湃商业网