“附加型万能险：9月仍有逾百款产品在售 下月将退出新单舞台”

本篇文章2476字，读完约6分钟

保监人身保险【】134号文即将到期，各寿险企业的精算师正忙于清查本公司产品。 “目前，市场上的所有产品可能都需要重新构建。 》一位业内人士表示，《每日经济信息》记者了解到，不少企业已完成库存产品的自我调查，并对不符合规定的产品制定了具体的停售或升级方案。

东北证券研究报告显示，截至9月11日，处于“售中”状态的追加产品(万能型)总量为147个，10月1日以后，这些产品几乎将退出新单的历史舞台。 从相关产品数量来看，中小企业受到的冲击更为明显。 另外，对上市保险公司的影响也不同。

一位珠江人寿对《每日经济信息》记者表示，“虽然新规则对保单的影响不明显，但对大保单的影响是直接的。” 联合人寿相关负责人表示，“134号文将影响今年领域的保险费，随着监管的诱惑，风险保障型和长期储蓄型的保险费比例将持续上升，中短期产品的保险费比例将大幅下降，所有领域的快速发展将更加稳健。”

记者涂颖浩每经毕陆名

波及到寿险市场的主流产品

134号文要求，就两种全保、年金保险而言，首次生存保险金给付在保单生效5年后，且每年给付或部分给付比例不得超过已给付保险费的20%。 不得以追加保险的形式设计万能保险或投资保险； 护理保险必须以护理需求为给付条件。

《每日经济信息》记者介绍，除了重疾险、终身寿险等纯风险保障产品外，还有此次134号文波和目前寿险市场上销售的主流产品。 特别值得一提的是，以“养老金产品附加万能账户”的产品形式，由于对保费的快速拉动作用，作为保险公司“走出去”的主力产品，近年来，“亿元保单”频繁出现。 根据这种产品形式，一方面投保人可以通过主保险的养老金产品享受保险保障，另一方面每年定期获得的生存金自动进入附加万能账户，获得较高的结算利率吸引顾客的目光。

在134号文规定的自我调查和整改达到最大限度之前，万能型附加产品在寿险市场的数量仍然超过100种。 根据东北证券最近的统计，截至9月11日，处于“销售中”状态的附加产品(万能型)的总量为147个。 从企业来看，泰康生命12个、联合生命10个、信诚生命7个、光永明7个、阳光生命7个名列前五。 上市保险公司中，国寿3个、书2个、太保寿、平安寿和平安养老各1个。 从合规产品的数量来看，中小企业受到的冲击更为明显。

但是，《每日经济信息》记者在调查中获悉，许多保险企业已经提前配置监管，改进不符合134文的产品，同一产品将于10月1日前停止销售。

一位中小寿险公司相关人士表示，“今年5月企业开始对产品进行自主检查，6月开始对有问题的产品进行改进，计划9月30日按照134号文的要求完成自主检查和改进。 根据134号文对两种全保、年金保险和附加万能保险的规定，企业需要停止销售和改造多种年金保险，目前企业产品线需要补充年金型产品。 ”

四大上市寿险的影响不同

根据东北证券的整理，全年上市保险公司前五大产品面临134号文的冲击，中国人寿的影响相对最明显，全年前二三大产品国寿鑫年金保险和国寿鑫福每年年金保险134号文禁止的产品，目前全部停止销售。

平安人寿是此次保险监察人身保险134号文冲击较小的上市公司。 生命体上半年聚焦“产品加”战术，将产品开发重点转移到“平安福”上。 平安尊御人生两全保险(分红型)已于年前停止销售，年内没有新的单标担保收入。

太保人寿保险、本保险两家公司在年的前5个产品中，都是134号文禁止的产品，但停产产品年的新单标的担保已经呈收缩趋势，表明企业计划尽早转型产品。 以太保人寿保险为例，利胜每年年金保险(分红型)年新增单标的保险收入仅为0.13亿元。

太保人寿保险快速发展规划部社长陆惠其近日表示，“中国太保的快速发展战术是价值可持续增长，今年上半年，整体新保增速为36%，个人保险新保增速为43%，新业务价值增速达到59%。 其首要原因是长期保障型产品迅速增长至73.8%，超过了个人保险新保险总量的五成。 这些长时间保证型产品都是134号文鼓励快速发展，哪些要求停止的快速返还型理财产品在价值中很低，所以对太保来说134号文的实施相对影响较小。 ”

东北证券研究报告称，“停售”并不意味着以后没有保险费收入，“停售”不影响已经生效的保单，保险公司可以通过持续业务收入提高保险费收入。

激进型企业需要重新审视结构

一家中小寿险公司的内部人士表示，“养老金类产品和附加万能产品需要按照监管要求重新开发，严重影响企业的业务结构，也影响团队的销售习性。” 无论是危险还是银行渠道，这类产品都是代理人完成业绩、银行实现中间收入目标的重要贡献点。

“134号文快速发展战略稳健，对拥有成熟团队的企业影响很小。 ”这些生命体的人们说:“但是，对于依赖万能、中短期产品的激进企业来说，影响很大。” 业内人士认为，激进企业必须在10月1日整顿改善接近极限的背景下，重新调整业务结构，进行投资的长期匹配和流动性匹配，以保证企业的偿债能力。

“保险费压力小的企业，可能会干脆放弃高返还、高收益的产品，而以重疾险和终身寿险等保障型产品为中心，开发许多个人保险的特色产品。 ”业内人士表示，随着10月1日期限的临近，“产品无法销售”将成为极端分子企业最大的压力。

从《每日经济信息》记者调查的情况来看，目前各主体都在积极申报新产品，第一是按照监管要求进行产品形态调整。 例如，万能保险的主要保险形式的建立、保障成分的增加、初期扣除费的增加、扣除费的领取设定等。 根据保险业的反馈，许多企业目前正在申报万能主保险和分红型年金保险。 根据恒大人寿目前主力产品恒享福养老保险工会的计划，加入该工会的有多种养老金保险(分红型)等长期支付型养老金产品。 停止不合格产品的销售，加快新合规新产品的在线化是当务之急。

上面提到的珠江人寿人士表示，“由于首次返还时间的推迟，该产品的吸引力有所下降，保险企业培养市场接受度需要时间。” 以某寿险企业拟于10月1日上线的新产品为例，产品形态为长期储蓄型年金保险，拟通过保险、电销等渠道销售。 该企业还从前期的调查反馈中表示，渠道反映非常赞同产品。

来源：澎湃商业网