“境外评级机构获许在境内开展债券信用评级业务”

本篇文章1827字，读完约5分钟

经过记者的冷辉

3月27日，中国银行间市场交易商协会(以下简称“交易商协会”)发布《银行间债市信用评级机构登记评估规则》)公告，交易商协会正式接受海外评级机构的登记申请，并公布海外评级机构的 这表明海外评级机构可以作为外商独资企业进入中国银行间债券评级市场，而不是合资企业的形式。

交易商协会表示，为进一步发挥信用评级功能，推进银行间债市对外开放，加强信用评级业务自律管理，促进信用评级业务和银行间债市健康快速发展，《银行间债市非金融公司债务融资工具管理办法》(中国人民银行令〔2008〕第1号) 中国人民银行公告) )根据第7号文件及相关法律法规，市场组成人员制定了《登记评估规则》，经交易商协会第五届常务理事会第五次会议审议通过，经中国人民银行备案同意，现予公布施行。

根据《登记评估规则》，符合中国人民银行公告〔〕第7号文件要求的信用评级机构应当在银行间债市开展债券发行相关的信用评级业务(以下简称“银行间债市信用评级业务”)，并向交易商协会申请登记拟开展的债券评级业务种类 交易商协会表示，将对根据本规则申请注册的信用评级机构组织进行市场化评估，并根据评估结果进行分级分类管理。

早在年7月发布的中国人民银行公告〔〕第7号中，央行就银行间债市对外开放，信用评级机构在银行间债市开展信用评级业务做出了相关规定。 包括规范国内外评级机构业务准入，确定交易商协会自主管理银行间债市信用评级机构，制定投资者导向的市场化评价规则，实现银行间债市评级机构市场化进退等。

《注册评价规则》对上述第7号文件中信用评级机构的注册评价及分层次分类管理等进行了细分，包括总则、注册评价指标体系、注册评价的实施、评价结果运用、自律规范及附则6章，包括注册评价工作的总体要求、评价体系各指标的设置情况、评价体系的各项指标。

此外，交易商协会推出了两项补助政策。 《非金融公司债务融资工具信用评级机构自律公约》为规范非金融公司债务融资工具市场信用评级工作，促进评级工作健康规范的快速发展和评级信用风险揭示功能的有效发挥。 《非金融公司债务融资工具信用评级业务调查采访业务规程》的要点是细化和规范信用评级业务调查采访工作。

根据《注册评价规则》，开展银行间债市信用评级业务的信用评级机构，不需要参加注册评价，但应当按照《银行间债市信用评级机构注册文件表格体系》的要求补充提交注册申请材料。 新申请进入银行间债市的评级机构应当先向人民银行备案，然后根据拟申请的评级业务资格类型向交易商协会提交注册申请。 相关登记文件齐全的信用评级机构，可以参加登记评估。

申请登记的境外主体应当提供同等复印件的资料，不能提供相关资料的，应当提交文件证明情况。 此外，海外评级机构还需要提交补充资料。 证明所在国家或地区注册或认证的相关情况和说明书所在国家或地区受信用评级监管机构比较有效监管的相关资料国内分支机构的相关情况，证明与申请人的新闻信息表达机制的国内有不少在企业内部负有一定管理责任的联系人新闻等复印件。

年9月交易商协会公布的会员中，评级机构有大公国际信用信息判断有限企业、上海新世纪信用信息判断投资服务有限企业、中诚信用评级有限责任企业、中债信用信息判断有限责任企业、东方金诚国际信用判断有限企业、鹏元信用信息判断有限企业7家。 另一方面，穆迪、标普、惠誉三大国际评级机构主要以合资、合作的形式进入中国债券评级市场。 例如，穆迪参与中的诚信国际、惠誉参与共同信用等。

兴业银行首席经济学家、兴业研究副总裁鲁政委在接受《每日经济信息》记者采访时表示，《注册评估规则》是我国实行对外开放政策的措施之一，总体上引进了越来越多的评级机构，越来越多的竞争有助于信用评级领域的健康快速发展 但是，关于海外评级机构，仍然有几个问题需要注意。 一是好处的推广方式没有改变，还是发行人付费评级。二是国外评级机构经常利用国外的数据覆盖中国的情况，这不太适合。 事实上，违约率与各国法律体系有很大关系，与公司破产法有非常确定的关系，但显然中外破产法有所不同。

交易商协会表示，信用评级是关系债市快速发展环境的重要基础设施，在以“应对金融风险”为基调的情况下，其信用风险的揭示作用显得尤为重要。 《注册评价规则》、《自律公约》和《调查采访规程》等相关制度的出台，是信用评级自律管理制度分层、专业化和体系化的重要措施，有助于提高信用评级机构市场的公共缴纳说服力，促进银行间债市的对外开放和健康快速发展。

来源：澎湃商业网