“银行“市场化” 百姓关注啥”

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存款利率放开后，居民的存款利息会增加多少？ 贷款的利息会不会水涨船高？ 理财产品有吸引力吗？ 高利息伴随着高风险吗？ 请看本报记者为你解析的——

[/s2/]我的存款由我决定(热点焦点银行“市场化”，人们关注什么() (/s2/) )。

周小川央行行长在两会上表示，一两年内实现存款利率市场化，完成利率市场化的最后“关键一跃”。 这意味着我国金融改革的重大突破。 两会期间，首批民营银行试点方案明确，市场兴奋不已。

银领域的改革与老百姓密切相关。 放宽市场准入、推进利率市场化、建立存款保险制度……这些陌生的术语不仅影响着金融文件中的陈词滥调、银行家和专家讨论的话题，也确实影响着每个普通居民的个人财产、资产配置、家庭收入。 我们将从今天开始发表相关报道，敬请关注。

——编者

●利率市场化后，近期存款利率水平有可能上升2%—3%

利率市场化无疑是金融改革中的“主要途径”。 去年7月19日，央行宣布全面放开贷款利率管制，完成利率市场化改革的重要一步，但目前存款利率仍受上限管制，商业银行的存款利率最多可比基准利率上升10%。

“利率是资金的价格。 市场化是指市场的资金供求关系而不是某个管理机构决定利率水平 交通银行首席经济学家连平说:“此前利率受到限制，存款利率被控制得很低，花钱的人得到便宜的资金，存钱的人吃亏，但实际上是用居民资金补助公司和政府部门。 一旦放开存款利率上限，存款利率就会上升，利率水平的差距也会变大。 最先受益的是拥有储蓄存款的人们。 ”

从国际经验来看，在利率市场化初期，无论是发达国家还是快速发展的国家，存款利率水平都将普遍上升。 根据世界银行的统计数据，在利率市场化改革初期，名义利率比较齐全的20个国家中，15个国家的名义利率上升，5个国家的名义利率下降。 从长远来看，银行利率水平随经济周期波动，“市场化”不等于持续上升。

根据和平分解，目前存款中40%为活期存款，60%为3-5年定期存款，其中公司存款比重较高，一两年内存款利率放开后，利率水平将逐渐上升，首先是活期利率接近货币市场利率。 去年货币市场短期资金利率为4%—5%，一年期存款利率为3%左右，未来存款利率将上升空期间约为2%—3%。

但是，存款利率市场化，并不是所有居民都增加收入。 中国银行国际金融研究所主管温彬认为，当银行存款利率上升时，贷款利息也将上升。 因为本月供应族、卡结算族必须支出的贷款利息，即债务负担也将增加。 因此，利率市场化对居民财富的影响必须具体情况具体拆解，不能一概而论。

●居民大额存款等新的储蓄类产品将登场

事实上，目前存款利率正在悄然“市场化”。 近年来，市场化定价的金融产品发展迅速，包括银行理财产品、信托产品、互联网金融产品等，吸引了大量储蓄存款，其收益远远高于存款基准利率，形成了对银行存款的替代。 据央行统计，中国的理财商品收益率明显高于同期存款利率。 年12月，财富科技商品收益率达到5.24%，比一年期存款基准利率高出224个基点。

住在湖南的退休老人袁丽文和银行交往了一辈子。 去年，袁丽文把自己30万元的活期存款全部买下了银行的理财产品。 “计算一年的收益也将近一万元，相当于上半年的工资。 ’袁丽文平时在网上购物，对支付宝( Alipay )也很了解。 “当时，余额宝还没有点燃。 如果知道那30万元就买了余额宝。 收益不仅比财富科技商品高，还可以随时取出来进行应急处理，收益每天都可以看到。 ”

“存款利息收入和任何理财产品或这个宝那宝的相比，如果没有太大差别，还是存款比较稳妥。 ”袁丽文说，直接把钱存入银行，也不能向理财基金支付管理费。 “有些理财产品回购很麻烦，收益很高，但未必可靠。 ”她说。

存款利率市场化后，理财环境有那些变化？ 老百姓又来资产大搬家，把钱从各种“宝”里拿出来搬到银行吗？ 连平认为，将出现几百万元、十几万元居民大额可转让存款凭证等新型储蓄类产品。 它汇集了人们的“散财”“小金”，如果筹集后的存款总额很高，人们享受的利息收入也会上升。 大额存单名称为存款，实际上“变身”为门槛低、收益高的“理财商品”。 此时，银行不需要发行理财产品来提取存款。

温彬表示，美国存款利率市场化始于可转让的定期存款、货币市场互助基金等的发行，目前这两种储蓄类产品在美国家庭资产中仍占有相当大的比例。

但是，即使存款利率限制解除，现在的各种财富技术商品也不会在空期间消失。 温彬表示，未来将出现多功能、风险、收益不同的多元化储蓄类财富技术商品，满足顾客不同的诉求。 例如，保本浮动类银行理财可以满足愿意承担一定风险的储蓄者的诉求，但正常存款没有这种功能，能够承受一定风险的稳健型投资者可以选择这种理财产品。

老百姓的存款收益上升，银行的收入就会下降。 近十年来，我国银领域利润丰厚的增长除了规模扩大外，利率管制也是重要因素。 “利率市场化后，银行的收益减少部分被存款人补偿了。 由此，银行必须改变经营模式，通过调整客户结构、增加中间业务收入、实施混业经营等多种玩法来应对利率市场化的冲击。 ”温彬认为，存款争夺战将在银行经营管理水平的各个方面展开竞争，但人们不仅可以享受高利率收益，还可以得到更好的服务。

●如果有多余的钱，最好分散存储。 全部放在一间房子里也不算“保险”

利率市场化后，银行的竞争会加剧，银行会不会因为高利率而搁置经营风险呢？ 万一这些银行倒闭了，居民的存款会平安吗？ 这是人们最关注的问题。 “为了保障存款人的利益，实施利率市场化改革，必须同时引入存款保险制度。 ”连平说。

“存款保险制度真的是保险吗？ 据说只保障一定额度以内的存款，超额存款有问题也不赔偿，存款还有保障吗？ ’北京一家企业的员工柳莹最近非常关注存款赔偿额的问题。

赔偿金的金额合适多少？ 这是目前政策磋商过程中的焦点。 连平提议设定在50万元左右，他说:“据估算，该标准可以覆盖约98%的存款人，特别是存款额不高、风险承受能力小的顾客，在政策出台后存款也不会大幅移动。”

那么50万元以上的存款怎么办？ “存款额较高时，可以在其他银行开设账户，分散存款，使各个银行的存款额在赔偿额以内。 ”温彬说:“而且，要保持个人金融资产结构的多样性，特别要增加债券持有比重。 无论有无存款保险制度，人们都要认真判断自身的风险承受能力，合理分布于存款、理财、保险、股票、基金等金融资产结构。 ”

业内专家建议，对小额存款者来说，任何银行都有保险，所以任何银行都可以存在，可以选择利率高、服务好的银行。 对于大额存款者来说，每个银行都可以存入赔偿限额内的存款，也必须关注银行的风险管理能力，一般来说，信用等级高的银行比信用等级低的银行破产概率低，只是提供的存款收益也低。 此时，存款期不能过长。 因为在激烈的市场竞争中，银行的信用等级也会发生变化，从而影响存款的安全。 除了存款外，还可以考虑投资国债等其他财富技术商品和投资产品，这是债市和直接融资市场迅速发展的原因。

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来源：澎湃商业网