“银监会发文规范委托贷款 信贷腾挪术将受限”

本篇文章1986字，读完约5分钟

经记者张威从北京出发

商业银行的委托贷款将被规范。

上周五( 1月16日(银监会发布《商业银行委托贷款管理办法(征求意见稿)》)以下简称《办法》)，向社会公开征求意见。

华夏银行快速发展研究部战术室负责人杨驰向《每日经济信息》记者表示，《办法》的总体趋势是将委托贷款回归委托代理业务的本质，进一步确定受托银行的责任，规范资金来源和用途，对风险控制提出要求。 这对抑制贷款资金流入股市，避免银行对贷款规模的管制有一定的作用。

银行不承担信用风险/

委托贷款是指委托人提供资金，商业银行(受托人)根据委托人明确的借款人、用途、金额、币种、期限、利率等代为发行、监督录用、回收的贷款。 不包括现金管理项目下的委托贷款和住房公积金贷款。

根据央行最新统计数据，全年社会融资规模16.46万亿元，其中委托贷款增加2.51万亿元，比例为15.2%，比去年同期高出0.5个百分点。

根据《办法》，委托贷款业务是商业银行的委托代理业务。 商业银行根据规定，委托贷款业务相关主体通过合同约定各方的权利义务，履行相应职责，收取代理手续费，不承担信用风险。

另外，《办法》严格限制了可以发放委托贷款的资金和用途。 其中，国家严禁规定具有特殊用途的各种特别基金、银行授信资金、用发行债券筹集的资金、无法说明来源的资金等发行委托贷款。 商业银行受托发放的贷款应当确定用途，资金用途应当符合法律规定和贷款政策。 不得用于国家明令禁止的产品和项目的生产、经营或者投资，不得从事债券、期货、金融衍生品、财科技商品、股东资本等的投资。

根据《办法》，商业银行对委托贷款业务和自营贷款业务实行结算，严格按照会计核算制度的要求记录委托贷款业务，并反映委托贷款和委托资金。 两者不得及时反映，确保委托贷款业务核算真实、准确、完整。

一位银行领域的拆船师提醒《每日经济信息》记者，此时选择出这份文件，还是监管部门非标准监管的延续，也提醒了相关机构最近做得太多了。

“以前，银行可以通过委托贷款来满足部分顾客的贷款诉求，但这种诉求(将来)可能会回到表内或以直接融资的方式处理。 ”杨驰说。

事实上，2008年8月，由于金融机构表外监管不完善，银行表外业务委托贷款成为限制性监管领域获得贷款的救命稻草，近两年来有新增额度爆炸性增长的消息，银监会正在研究委托贷款管理办法，规范相关业务

《上海证券报》当时援引银监会有关人士的话说，之所以规范贷款业务，主要是因为某银行利用虚假委托贷款规避宏观调控和监管规定，加剧了风险的隐性传播。 此外，以“委托”为名回避监管的事实大量投向监管行业，且责任不明确，风险最终很可能由银行承担。

一位业内人士认为，上述“办法”除了限制银行通过委托贷款转移表内业务外，还具有严格控制资金来源，防止委托人通过银行资金进行套期保值的作用。 如果这种套期保值方法出现问题，风险就会扩散到银行领域。 例如，一家大企业在向银行贷款后，将资金用于发放委托贷款以赚取利差。 表面上，银行没有风险，但如果委托贷款有问题，会影响委托人(大企业)自身的贷款还款能力，波及到银行。

委托贷款以更合理的方式经营/

一位银行官员向《每日经济信息》记者表示，此前银行限制存款比例和其他监管限制的，可以借用委托贷款进行暴风雨内贷款。 此外，所有委托贷款也必须符合监管相关规定，如房地产开发贷款必须有一定数量的自有资金，但银行为了收取委托费用也可能委托上下游公司办理贷款，不负责办理贷款手续。

“现在制定这项政策是因为一些商业银行的委托贷款没有按照贷款通则进行操作。 由于委托贷款不是银行的资金，银行在合规方面和申请方面降低了一定的标准。 因为这有潜在的风险。 而且，也有公司以基准利率从银行获得融资，通过委托贷款贷款给其他关联公司，进行套期保值。 我相信文件发出后，委托贷款的规模会有一定程度的减少。 ”上述银行家说。

但是，上述银行领域的拆资师表示，目前商业银行委托融资的是证券公司理财计划和基金的子公司委托人，政策出台后要么不彻底做，要么通过公司走很多环节，这个政策的影响并不大。

杨驰表示，近几年来，委托贷款业务发展迅速，充分利用了公司闲置资金，提高了资金的录用效率。 另外，也存在一点风险风险，发生过受托人和委托人责任不明、银行代偿、逃避监管要求等问题。 《办法》进一步确定了受托银行的责任，规范了资金来源和用途，对风险控制提出了要求。 这对抑制贷款资金流入股市，避免银行对贷款规模的管制有一定的作用。

中行国际金融研究所副所长宗良对《每日经济信息》记者表示，本来该案特殊，贷款应由金融机构办理，委托贷款相当于公司办理了金融机构贷款这一业务。 近年来，在委托贷款明显增加的情况下，也出现了一些非法贷款，一方面资金流向不可流动的地方，资金投入出现问题，另一方面贷款价格增加，相关文件发放，委托贷款以更合理的方式运营

来源：澎湃商业网