“地方行排队上市 密集“补血”应对资本补充压力”

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最近，江苏银行宣布，ipo申请已通过证券监督管理委员会的审查会。 然后在11月16日，哈尔滨银行公布了a股发行的预定情况。 该行于2009年8月31日向中国证券监督管理委员会提交了包括a股募集证书申请稿在内的申请材料，并被中国证券监督管理委员会受理。

业内人士预计，继国有银行、股份制银行之后，停滞8年的第三波银行上市热潮即将到来，城商行、农商行等地方银行的上市通道将再次打开。

据悉，目前共有11家城商行和农商行等待上市，至少有2家H股上市城商行等待回归a股。

对此，中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼在接受《每日经济信息》记者采访时表示，随着中银领域业务的快速发展，这些地方银行对资本补充形成了一定的压力，但上市不仅仅是为了资本补充。 上市后，城商行和农商行还可以改善企业治理结构，规范自身业务快速发展等的财务数据更加公开透明，也有利于公众监督。

10家以上的银行a股并列上市

11月16日，哈尔滨银行公布了回归a股的进展情况。 如果不出意外的话，这家银行是第一家实现“a+h”股上市的城商行。

根据哈尔滨银行《a股股票募集证明(申报表)》复印件显示，该银行a股新股发行上限为36亿6600万股，占扩大后总股本的25%。 以此次发行前的净资产每股2.78元(人民币，下同) )计算，募捐总额下限为101.91亿元，突破100亿元。

业内人士表示，如果哈尔滨银行此次成功发行，将成为注册资本第二大的国内城商行。

关于回归a股市场的理由，记者致电哈尔滨银行相关工作人员，他表示，对方全部基于招股证书。

根据哈尔滨银行招股证明书，截至去年6月30日，该银行资产总额为3917.87亿元，贷款总额为1531.52亿元，客户存款总额为2582.29亿元。 不良负债率、资本充足率、一次资本充足率和核心一次资本充足率分别为1.36%、12.53%、12.02%和12.02%。

此外，招股证明书显示，企业将继续增加高收益小额信贷资产的占有率，提高不良资产的清收益力，提高自身盈利能力。 增强内在性资本补充能力，成为该银行补充资本金的重要途径和途径。 a股首次实现公开发行上市，上市后根据资本诉求情况，通过多种股权融资方法补充核心资本，为进一步发行附属资本工具创造条件； 然后选择机会发行次级债券、混合资本债务等工具，通过补充其他初级资本和次级资本，形成合理的资本水平和资本构成。

另外，在a股市场，除江苏银行已经通过考核外，《每日经济信息》记者还指出，等待上市的有贵阳银行、杭州银行、上海银行、徽商银行、哈尔滨银行等几家城市商行，以及吴江农商行、常熟农商行、无锡农商行、张家港农商行。 其他许多城市商行已经启动了a股上市计划。

38家银行发行次级资本债务

“资本比较宝贵，很难再简单地补充，目前很多银行面临着资本补充的压力。 ”一位银行工作人员说。

在ipo难以成行的背景下，银行也要求用其他方法补充资本。

中国债券新闻网数据显示，截至目前，年商业银行二级资本债务实际发行量为1863.64亿元，票面利率在5%~6.5%之间。 而商业银行二级资本债务实际发行量为3568.5亿元，票面利率在5.3%~7%之间。 但是，二级资本债务只能补充银行的附属资本，不能代替股权融资等方法补充一级资本。

关于发行主体，截至目前，青岛银行等38家银行参与了次级资本债务的发行，共计40家(北京银行和绍兴银行各发行2家)。 其中，33家为城市商业银行和农村商业银行，较年明显增加，发行规模也有所增加。 据初步统计，今年以来，城市商业银行和农村商业银行发行的次级资本债务总规模去年每年约增长300多亿元。

值得注意的是，年2级资本债务发行主体越来越多的是全国股份制银行等，发行主体数量约占40%，发行规模约占80%。

对此，董希淼表示，二级资本债务也是补充资本的一种形式。 去年的股份制银行债务多，今年少，但是城商行债务多，根据面临的情况可能有所不同。 并且，由于迄今为止股市的火爆，城商行对ipo也抱有越来越多的期望。

来源：澎湃商业网