“现金贷运营价钱天差地别 利率控制引爆领域变局”

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经记者肖乐经姚茂敦经

“如果是年末年初入场的现金贷平台，就能充分发挥利润。 目前，黄金贷款平台的利润主要取决于获客价格、风控价格、运营价格和坏账损失。 去年入场的客人价格几乎为零，盈利情况很理想，我知道的一些房子一年的利润超过亿元。 ”。 一位资深的支出金融领域人士告诉《每日经济信息》记者。

过去一年，现金贷款的“赚钱能力”是有目共睹的。 例如，a股上市公司二三四五旗下的2345贷款王金融科技平台业务呈指数级增长，全年2345贷款王发贷款余额超过13.76亿元，收益2.06亿元，实现净利润1.1亿元。

但是，随着现金贷款的爆发，滋生了许多社会问题，引起监管部门的关注。 4月11日，银监会发布《关于银领域风险防范工作的指导意见》(以下简称《指导意见》() )，首次提名放款。

目前现金贷平台的综合借款价格最高远远超过36%的年化利率规定。 另外，根据各平台获客价格的不同，也有可能淘汰部门平台。

通过高利率和持续贷款赚钱

年下半年开始，现金贷行业开始出现井喷之势。 截至目前，大小现金贷平台已达千家，小额、短期、快速借款是众多平台的推广口号，其背后有平台隐性的高额费用。

在一个贷款搜索平台上，记者搜索小额贷款时，发现某平台的参考日利率最高达0.85%，即年化310.25%。 除利息外，现金贷平台还需要支付各种服务费和逾期费。 统计了一些平台的综合年化利率后，发现平台将利息和手续费等费用分开计算，光是利率并不算高，但如果算上手续费等各种费用，贷款的年利率远远超过100%。

以某平台工资为例，其上班族产品提供1000元至5000元借款额，利息0.03%/天，服务费0.27%/天，平台运营费6%/笔，运营费在贷款时扣除，并

网贷天眼首席执行官田维胜对记者表示，现金贷款目前的商业模式是以高额的借款利率抵消高额的坏账率，从而获得高额的利润，“目前我们统计的现金贷款平台坏账率大致在20%~40%。”

现金贷的赚钱方式也受到众多资本方的青睐，记者对公开新闻发现不完整的统计结果显示，短短几年，许多现金贷平台已经获得了融资。

除了高利率覆盖高坏账外，坏账率高也是现金贷款平台赚钱的另一个原因。 前海征信卅伍研究院相关负责人对《每日经济信息》记者表示，由于流量价格、风控价格、运营价格的存在，一般现金贷客户前两个月不赚钱，第三个月开始赚钱。

“赚不到第一笔钱。 赚钱的都是转债。 ”一位资深支出金融领域的人也表示:“转债不需要风控，也赚不到客人的价钱，利润空之间很大。 平台的重复利用率通常可以达到6、70%，这个借款集团经常缺钱，一两个月重复使用一次。 ”

专家:有些平台是法律空子

在现金贷高利率覆盖高坏账的模式下，滋生了一系列社会问题。 4月11日，银监会发布《指导意见》，要求首次指定放款，严格执行民间借贷利率最高法的相关规定，不得违法高利贷和暴力催收。

根据最高法关于民间借贷利率的规定，24%以内受法律保护，36%以上不受法律保护，24%~36%之间由借贷双方协商处理。 目前现金贷平台除利息费用外，还征收服务费。 也就是说，利率加服务汇率经常远远超过36%的民间借贷限额规定。

中央民族大学法学院教授、新闻网络金融创新研究院副院长邓建鹏对《每日经济信息》记者说，平台利息和服务费超过36%的利率规定，是故意回避法律约束，钻法律空子的空子。

据东吴证券研报报道，如果银监会认定部分现金贷手续费为利息，并将年利率严格控制在36%以下，现金贷市场短期将面临较大冲击，有关手续费是否计入利息需要密切跟踪后续具体监管措施的制定。

上述费用金融领域的人士表示，政策只规定利率多寡，不限制服务费，这是领域在意的问题。

花费上述费用的金融领域人士表示，“其他国家也没有统一标准，有些国家完全开放，例如英国规定利息等所有费用不得超过本金。 在规定综合利率不得超过36%的情况下，现金贷款几乎没有利润空之间。 ”

“有必要改变立场，看看现金贷款的高利率。 例如，借500元需要还20元或25元。 虽然利率确实很高，但是换算成绝对值的话，顾客什么都感觉不到。 与此同时，如果我要再看一遍你(平台)的征信验证新闻，5(10元就要出门了。 如果平台的资金价格年化为12 )，则征信价格和资金价格较高，还会加上邮件等运营价格。 ’上述费用较高的金融领域的人将进一步分解表示。

田胜表示，目前现金贷平台利率的差异来源于对应客户群的差异。 低利率平台高质量的客户获取能力强，考核也很严格，很多高利率平台客户质量差，利润也来源于高利率和坏账之间的高利差，高利率和高坏账模式肯定是不可持续的。

上述费用金融领域的人说，去年发生的不是大流量平台，而是全现金贷的平台，“今后公司本身有流量特点也可以入场，只要客户价格低，资金价格还可以，就有机会。”

田维胜表示，现金贷款整体规模足够大，现金贷款竞争的不仅仅是技术实力，还有获取客户的能力。 由于获客价格会加大平台利润损失，很多小现金贷款平台会逐渐被市场淘汰，高利率也会随着市场化竞争格局的出现而逐渐变低。

来源：澎湃商业网