“大额存单市场难见踪影 仅工行一家推出两款”

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商业银行真的不听话了。 央行发行大额存款一周后，许多银行迟迟不动了

6月2日晚，央行发布并实施《大额存款管理暂行办法》，允许银行领域的存款类金融机构向个人、非金融公司、机构团体等发放大额存款，人民投资渠道更加多样化。 现在一周过去了，各银行已经正式开始大额存款业务吗？ 与普通存款和银行理财产品相比，大额存款有什么不同？ 存款人买账吗？

日前，记者走访多家银行北京地区网点调查显示，目前大部分银行尚未正式启动大额存款业务，只有总行等待出台具体实施细则的工商银行某网站利率分别为2.87%、3.15%的半年期和1年期大额存款 一些银行负责人表示，预计本月底将推出大宗存款产品。

大多数商业银行没有正式开始这项业务，但客户已经来咨询了。 据分解机构分析，从盈利能力、流动性和附加功能的比较来看，大额存款会对银行的保本型理财商品造成冲击。

只有个别银行发售产品

大额存单是指银行存款类金融机构面向非金融机构投资者发行的以人民币计价的账本式大额存单，是银行存款类金融产品，是普通存款。

在存款证明起点金额的设计中，“办法”区分于个人和机构投资者，个人投资者购买大额存款证明的起点金额在30万元以上，机构投资者购买大额存款证明的起点金额在1000万元以上。 另外，大额存单期包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。 关于利率，央行表示，大额存款发行利率以市场化方法明确。 固定利率存款证以票面收益率的形式计算利息。 浮动利率存款证以上海银行间同业拆借利率为浮动利率基准计算利息。

虽然大额存款业务已经可以开始，但是大部分银行准备大额存款产品并不是很快。

日前，证券日报记者以顾客身份访问了4大银行和中小银行网点，发现许多银行目前尚未正式开展大额存款业务，正在等待上级的具体通知。

只有工商银行某分行的客户经理表示:“目前我们银行有半年期和一年期的大额存款产品，必须提前预约。 利率分别为2.87%和3.15%。”

另外，一些银行相关负责人对证券日报记者表示:“预计本月末发售大宗存款产品。”

在采访中，许多银行相关人士告诉记者，尽管大部分商业银行还没有正式开始这项业务，但顾客已经接到了大额存款相关的咨询。

“我们也向总店咨询，大额存款的具体利率是多少？ 但是，现在需要等待上级的通知。 预计大额存款利率不高。 它本身也属于存款业务，但会高于同期普通定期存款，”一家银行网点的大堂经理说。 “大额存款利率高、流动性高、可融资的优势可以吸引很多潜在的目标群体。 ”

他还说，大额存款的流动性和波动性促使银行开展一些新业务。

受到保本型资产管理或冲击

据推测，目前市场上大额存款的出现将对银行理财业务产生较大的冲击。 大额存单的推出标志着利率市场化进程进入尾声，这将极大地影响保本型理财产品所占的市场份额。 近年来，部分银行理财产品未能按期兑换，或到期收益低于预期，投资者对银行理财产品的态度得以保存，部分投资者只选择保证金理财产品。 《大额存款管理暂行办法》刚上市，就吸引了众多温和型投资者的观察。

一位市民向《证券日报》记者表示，由于银行的保本型理财产品收益不高、不灵活，一旦购买就无法随时退出。 如果收益与保本型财科技商品相同，则选择更有保障的大额存款。 根据《存款保险条例》，大额存款作为普通存款纳入存款保险保障范围。 预计大额存单将在利率市场化的背景下发售，银行竞争加剧，选择性较大。 届时，他将针对多家银行的大额存单，选择更有保障的产品。

普益富分解者认为，大额存单的发行对保本型银行理财产品产生替代效果，其替代程度取决于两者的相似度，从投资者的角度看，大额存单的收益率和保本型银行理财产品的收益率差距较小。 保本型银行的财富科技商品，经过4月的下调基准、5月的利率下调，收益率也大幅下跌。 即使是被认为收益率很高的城商行，最近发行的保本型银行的财科技商品年化收益率也很少超过5%。 因此，从收益率来看，保本型银行理财产品相对于传统定期存款的高收益特征不断消失。

其次，大额存款可以在二级市场转让，具有极强的流动性。 投资者在紧急情况需要筹集资金时，可以更快地在二级市场套现，而且交易价格低也是银行理财产品无法比拟的特点。

此外，还有大额存款功能的多样性。 大额存单不仅可以作为出境保证金开设存款说明，还可以作为贷款使用。 这对有出境申诉和贷款申诉的人来说是个好选择，存款人可以满足自己的申诉，获得额外的利益。

“银行理财产品中没有这些附加功能。 》大额存单与保本型银行理财产品各自的特征比较，可以看出保本型银行理财产品的收益特征不明显，大额存单的流动性特征和附加功能较为突出。 因此，出于诉求的立场，保守型投资者很可能会选择大额存单作为其投资工具。

事实上，从银行的角度考虑，大额存款的发行价格也比保本型银行的理财产品低。 相比之下，大额存款的运营价格低于保本型银行理财产品。 此外，由于大额存单在存续期内用作主动型债务工具，银行可以根据期限结构发行适合自身债务管理的存单，从而稳定银行的流动性、利率结构、债务价格。 大额存单可以实现本型银行的理财产品保留存款的功能，同时降低银行为此支付的发行价格和运营价格。 因为这家银行也有积极发行大额存单的动力。

来源：澎湃商业网