“A股最赚钱企业抛出史上最大规模优先股融资方案 投资者疑问“地主家也没余粮了？””

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一千亿是什么概念？ 按新版100元人民币每块1.15克计算，1000亿元人民币重1150吨，相当于成年大象每头15吨。

以创业板企业平均60亿的总市值计算，1000亿至少可以买下16家上市公司。

如果一家企业突然宣布将募集1000亿美元，我们会不禁好奇。 这家企业的资金链发生了什么“大危机”吗？ 还是他会做出什么“大动作”？

前几天，业界称为“宇宙银行”的工商银行，在发行中发行报纸，向资本市场突然扔了“重磅炸弹”。 优先股资金不超过人民币1000亿美元。 募集的资金用于扣除发行费用后，补充其他一级资本。

“地主家也没有剩下的东西吗？ 但是，是我们大a股最赚钱的主！ ”还是这是“太空旅行”为了扩大扩张而储备了“弹药”？ 投资者提出疑问。

优先股是一种资本属性很强的混合资本工具。 年以来，国务院决定举行优先股考试。 优先股是与通常规定的普通股分别规定的其他种类的股票，持股人优先于普通股股东分配企业利润和剩余财产，但参与企业决定管理等权利受到限制。

此次，工商银行以非公开方式发行国内优先股的方案已经在该银行8月30日召开的董事会会议上审议通过。 根据有关规定，此次优先股发行方案须经工行股东大会审议通过，并报中国银保监会及中国证券监督管理委员会批准。

此次发行的国内优先股总数不超过10亿股，每股面值100元，发行给符合相关法律法规规定的合格投资者，每次发行对象不超过200人，且该条款优先股累计发行对象不超过200人。

从a股市场的优先股发行情况可以看出，此次工行发行的优先股是a股历史上最大规模的优先股发行。

在此之前，这个“记录”的保持者是农业银行。 据报道，农业银行计划发行优先股的数量每年不超过8亿股，募集资金不超过800亿元，创历史最高水平。 该优先股分别于年、年发行，两期募集额分别为400亿元，两次共计800亿元。

按历史发行规模从大到小排列，其次是“建行优1”。 公开资料显示，建设银行去年1月发行优先股募集资金600亿元。 也有和这个一样的身体中行。 年，中行发行优先股筹集资金600亿元，分两期进行。 年发行“中行优1”集资320亿元，年发行“中行优2”集资280亿元，两次合计集资600亿元。

另外，工商银行此次如果成功发行1000亿优先股，将创造再融资历史上的最高水平。

回顾工业银行多年来的融资情况，2006年10月该行同时登陆H股和a股市场，发行股票规模达到191亿美元，创下了当时全球资本市场最大规模的首次公开发行( ipo )新纪录，其中从a股募集466.44亿元。 2006年现金股利总额为53.44亿元，股利支付率为10.97%，留存收益率为89.03%。

工业银行每年发行250亿元可转换债务，扣除发行费用后净额约248.70亿元，全部用于补充银行附属资本。 工业银行同年通过出售a股和H股募集净资产446亿2000万元，全部用于补充资本金。 其中，a股配股率达到99.72%，为当年a股配股使用代销方法以来的最高配股率； h股超额认购倍数达到6.7倍，创下当时两家上市银行超额认购股份倍数的最高纪录。

2007年工商银行现金股利总额为444.25亿元，2008年该项为551.13亿元，2009年为567.83亿元，年为642.20亿元。

工业银行每年非公开发行4亿5000万股优先股，募集资金总额450亿元，票面年利率4.50%； 发行对象为26人，其中最大的预约者为中国移动，预约金额为200亿元。

这几年，工商银行的红利在总量上也有上升的趋势。 工业银行现金股利总额为709.12亿元，年为835.65亿元，年为919.60亿元，年为910.26亿元，年为831.50亿元。 年和年的红利分别为835.06亿元、858.23亿元。

据此，工商银行上市以来，资本补充累计融资超过2000亿元，上市以来现金分红12次，累计现金分红8158.25亿元，分红率为32.35%。 对比两者的金额，现金分红总额远远超过融资总额，从这些方面来看，投资者感到幸运的是，“太空银行”的股东收益率强于大多数上市公司。

它是世界市值最大、客户存款最多、利润最大的银行，因此工业银行被冠以“太空银行”的称号。 今年7月，英国《银行家》杂志公布了“年度全球银行1000强”排行榜，工商银行连续6年位居排行榜首位，其一级资本为3240亿美元。

上半年，工商银行资产总额已达到27.30万亿元，仅去年上半年，工商银行净利润就达到1607亿元。

这是什么概念？ 年世界前10大经济体区块最后一个加拿大对比，据世界银行统计，年加拿大gdp总量为1.65万亿美元，折合人民币约11.22万亿元，单从金额来看，工商银行的资产总额比加拿大gdp的两倍还多。

如果将工业银行纳入a股3500多家上市公司，可以更好地理解其各项指标水平所表达的意义。 无论是资产总额还是净利润，在a股上市企业中工商银行常年保持第一位。

截至上半年，a股上市企业中资产总额垫底者为0.5亿元。 工商银行总资产约为546062倍，也就是说，从资产规模来看，工商银行相当于54万多家该上市公司。

从净利润来看，工商银行1607亿元的净利润已经是上述垫底者资产总额的0.5亿元的3214倍。 也就是说，光是工商银行的净利润，就相当于全部3214家上述上市公司的资产总额。 工商银行净利润实现a股上市公司第一位是从2009年开始的，从那以后连续保持这一领域的地位，至今已有9年。

截至今年上半年，a股上市企业中资产总额前十位为工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、中国平安、兴业银行、招商银行、浦发银行、民生银行。 净利润前十名为工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、中国平安、中石化、招商银行、交通银行、中国石油、兴业银行。

此次，工行优先股的发行规模之所以如此之高，与自身庞大的规模无关。 从工商银行以往“豪强”的各项财务指标来看，这次“地主之家”可能不是“无剩余粮食”，而是“广泛储蓄粮食”。

来源：澎湃商业网